KT (030200)

2Q21 실적 Review: 자회사 턴어라운드에 따른 서프라이즈

■2분기 실적 어닝 서프라이즈: 영업이익 기준 시장컨센서스를 14.3% 상회

- KT의 2Q21 연결 매출액 6.03조원 (+2.6% YoY), 영업이익 4,758억원 (+38.5% YoY), 지배주주순이익 3,388억원 (+90.2% YoY)의 잠정 실적 발표
- 2Q21 영업이익은 KB증권의 실적 추정치 4,230억원과 시장기대치 4,160억원 (Fnguide기준 최근 3개월 컨센서스)를 상회한 수준
- BC카드, 케이뱅크, KT에스테이트 등 주요 자회사의 실적 턴어라운드 및 미디어 계열 자회사의 실적 개선으로 연결 영업이익 개선
- 본사의 경우 무선 통신사업 및 B2B 사업 실적 개선 중심으로 별도 영업이익 3,512억원 (+38.1% YoY)

■주요 자회사의 이익 기여 큰 폭 확대

- 주요 자회사의 2Q21 영업이익 기여분 1,247억원 (+39.8% YoY, +59.5% QoQ)은 과거 기여 수준 (2Q20 892억원, 3Q20 855억원, 4Q20 477억원, 1Q21 782억원)을 큰 폭 상회하는 실적