SK텔레콤 (017670)

2Q21 실적Review: 무선서비스 실적 개선과 뉴ICT의 외형성장

■시장 컨센서스에 부합하는 2Q21 실적

- SK텔레콤은 2Q21 연결 매출액 4.82조원 (+4.7% YoY), 영업이익 3,966억원 (+10.8% YoY), 지배주주순이익 7,658억원 (+79.2% YoY)의 잠정 실적 발표
- 2Q21 영업이익은 KB증권의 실적 추정치 3,870억원과 시장기대치 4,068억원 (Fnguide 기준 최근 3개월 컨센서스)에 부합한 수준
- 무선 서비스 부문의 실적 개선이 지속되는 한편, 미디어, S&C, 커머스 사업부문의 매출액 증가 지속


■무선서비스 실적 개선: 5G 가입자 증가에 따른 무선 매출액 증가와 감가상각비 감소가 핵심

- 무선서비스의 별도 영업이익은 3,284억원 (+21.7% YoY, +6.9% QoQ)으로 연결 실적 개선의 동인
- 2Q21 말 기준 5G가입자 수는 770만명 (분기 가입자 순증 96만명)으로 주요 플래그십 단말기가 없었음에도 불구하고 5G 가입자 증가.
5G 가입자 증가로 ARPU 증가세 (+0.8% QoQ) 지속, 2Q21 이동전화수익은 2.56조원 (+1.1% QoQ, +3.0% YoY)