위험성향과 포트폴리오

KB 자산배분 솔루션

모두가 투자 중이다.
팬데믹은 투자에 대한 인식을 바꿨다.
경기부양을 위한 통화/재정 정책으로 국채 금리는 1~2% 수준까지 하락했다.
낮은 금리로 만족할 수 없게 된 사람들은 더 적극적으로 투자한다.
사람들의 인식이 달라졌다면 무엇이, 얼마나, 어떻게 달라졌을까? 달라진 것은 위험에 대한 태도다.
달라진 태도는 포트폴리오 구성에 어떤 영향을 미칠까? 거시 데이터로 추정한 결과, 팬데믹 이후 사람들의 위험회피성향은 증가했다.
높아진 투자에 대한 관심은 증가한 위험회피성향과 맞물리면서 ‘공격적인 단기 투자’ 보다는 ‘안정적인 장기 투자’로 이어질 것이다.
구체적인 숫자를 통해 위험회피성향이 포트폴리오에 어떤 영향을 미치는지 알아본다.

솔루션 공급자는 Mental account 기반의 포트폴리오를 활용해보자.
Mental account를 통해 투자자의 위험회피 성향을 효과적으로 다룰 수 있다.
일반 투자자의 언어는 “평균 7.1%에 표준편차 8.3%인 포트폴리오를 원합니다.”가 아니다.