두산밥캣 (241560) 주가전망

2Q22 Review: 어닝 서프라이즈의 정석!!

■ 2Q22 어닝 서프라이즈 기록
- 두산밥캣은 2Q22 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 2조 2,184억원 (+72.8% YoY), 영업이익 3,095억원 (+120.9% YoY, 영업이익률 14.0%)을 기록했다고 발표
- 매출액과 영업이익은 각각 시장 컨센서스를 23.2%와 54.5% 상회하여 어닝 서프라이즈 기록
- 세전이익과 순이익도 시장예상치를 각각 29.5%, 17.3% 상회하는 양호한 실적을 기록
- 북미시장 판매호조, 산업차량 인수효과, 환율상승 등이 실적호조의 주 요인

■ 북미시장 판매증가와 제품가격 인상 등이 실적성장 견인
- 기존사업의 지역별 전년동기대비 매출액 증가폭은 북미 48.5%, 아시아/중남미/대양주 10.0%를 기록했고, 부문별로는 컴팩트 32.6%, Portable Power 29.4% 기록 (USD 기준)
- 다만 유럽/중동의 경우 부품수급 차질의 영향이 이어지며 14.6% 역성장
- 북미 컴팩트장비의 경우 부품공급 이슈가 일부 해소되면서 전분기 이월물량 인도 및 생산량 증가가 이루어졌으며, 견조한 시장수요를 바탕으로 제품가격 인상도 이어지면서 매출과 이익 모두 크게 성장