검증받은 AI 플랫폼, 매출 성장은 이어질 전망

팔란티어 테크놀로지 (PLTR US)

■고객 전년동기대비 55% 증가, 일반 기업 시장 확대에 따른 성장 기대


팔란티어의 AI가 탑재된 빅데이터 플랫폼은 높은 경쟁력으로 고객 증가 추세에 있으며, 이는 실적 성장으로 이어질 것으로 기대된다.
4분기 실적은 흑자전환에 성공하며 예상치를 상회했고, AI산업 강세에 따라 주가 (연초이후 20% 상승)도 상승세를 기록 중이다.
시장 대비 낮은 이익 수준 (12MF EPS 0.2달러)과 12MF ROE (14.7%)는 변동성을 높이는 요인이지만 상승세가 기대되며, 올해도 매출 성장과 흑자 기록은 이어질 것으로 전망된다.



■지속적 매출 성장 기대, 동종기업 및 시장 대비 장기 이익 성장 감안한 상대적 주가는 저평가

팔란티어의 12MF EV/매출액은 6.1배로 매출 성장에 따른 개선이 예상되며, 동종기업 대비 높은 매출 성장이 기대된다.
12MF P/E는 36.1배 (지난 1년 최고 63.9배)로 3년 EPS CAGR (2023~2025년) 70.8%를 감안한 PEG 배수는 0.5배로 나타났다.
스노우플레이크 3.0배, IT 산업 3.1배보다 낮아, 장기 이익 성장을 감안한 상대적 주가는 저평가된 것으로 판단된다.