현대미포조선 (010620)

2분기에도 적자 지속

■목표주가 87,500원으로 상향조정, 투자의견 Hold 유지


현대미포조선에 대한 12개월 목표주가를 기존 80,000원에서 87,500원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 1.56배)으로 9.4% 상향조정한다.
2024년 수익추정치 상향조정과 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률과 영구성장률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 및 국고채 30년물 금리의 변화 등을 반영한 결과이다.
목표주가 상향조정에도 불구하고 최근 주가상승으로 상승여력이 제한적인 점을 감안하여 투자의견은 기존 Hold를 유지한다.


■상반기 신규수주는 24억 달러로
전년동기대비 8.4% 증가


현대미포조선의 상반기 신규수주는 기 발표된 1~5월 신규수주 21억 달러에 6월에 수주공시한 PC선 4척과 LPG선 2척 등을 감안하면 24억 달러 수준을 기록한 것으로 추정된다.
지난해 상반기 신규수주 22억 달러 대비로는 8.4% 증가했고, 올해 신규수주 목표 37억 달러 대비 달성률은 64.9%로 양호한 흐름을 보이고 있다.
또한 상반기 신규수주가 매출액을 상회함에 따라 6월 말 매출기준 수주잔고는 지난해 말 60.8억 달러 대비 9억 달러 증가한 70억 달러 수준으로 추정된다.
이는 올해 예상매출액 4.1조원 대비 약 2.2년치 일감에 해당한다.