고객 증가 추세, 최초 자사주매입 프로그램 승인

팔란티어 테크놀로지 (PLTR US)

■이익 성장 기대되나, 높은 단기 변동성 우려, 장기적 관점 투자 유효

팔란티어의 1) 고객 수 증가에 따른 이익 성장이 기대되고, 2) 신규 솔루션 출시는 매출 성장에 기여할 것이며, 3) 장기 이익 성장을 감안한 주가도 동종기업 대비 저평가되어 있다고 판단된다.
다만 최근 흑자전환에 성공했고 시장 대비 낮은 ROE와 높은 단기 변동성을 감안했을 시 장기 투자 관점의 접근이 유효하다는 판단이다.
팔란티어의 12MF 자기자본이익률은 16.3%로 상승 추세인 반면 12MF P/B가 9.7배로 하락했다.
다만 높은 단기 주가 상승 (연초이후 133%)에 따른 변동성이 우려된다.
팔란티어의 12MF P/E는 59.0배 (지난 1년 최고 83.5배)로 3년 EPS 연평균복합성장률 (2023~2025년) 75.2%를 감안한 PEG 배수는 0.8배로 장기 이익 성장을 감안한 상대적 주가는 동종기업 대비 저평가된 것으로 판단된다.


■연간 가이던스 상향조정, 창립 이래 최초로 자사주매입 프로그램 승인