현대미포조선 (010620)

흑자전환 지연, 3분기에도 적자 기록할 전망

■목표주가 87,500원, 투자의견 Hold 유지

현대미포조선에 대한 12개월 목표주가를 기존 87,500원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 1.54배)으로 유지한다.
수익추정치와 적용ROE 변경, 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리의 변화, 영구성장률 대용치 변경 (국고채 30년 3M 평균금리 → OECD+G20 장기성장률) 등을 반영한 결과이다.
현재 주가가 목표주가를 상회하고 있어 투자의견도 기존 Hold를 유지한다.

■올해 1~8월 신규수주는 34억 달러로
전년동기대비 6.0% 증가

현대미포조선의 올해 1~8월 누적 신규수주는 34억 달러를 기록해 전년동기 32억 달러 대비 6.0% 증가했다.
올해 신규수주 목표 37억 달러 대비 달성률은 92.0%로 양호한 흐름을 보이고 있으며 계획을 초과달성할 가능성도 높아졌다.
또한 올해 신규수주가 매출액을 상회함에 따라 8월 말 매출기준 수주잔고는 지난해 말 60.8억 달러 대비 14.1억 달러 증가한 74.9억 달러를 기록 중인데, 이는 2024년 예상매출액 4.5조원 대비 약 2.2년치 일감에 해당한다.