HD현대미포 (010620)

더디지만 좋아지고 있다.

■목표주가 80,000원으로 상향조정, 투자의견 Hold 유지

HD현대미포에 대한 12개월 목표주가를 기존 70,000원에서 80,000원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 1.54배)으로 14.3% 상향조정한다.
수주 및 환율강세 등을 반영한 수익추정치 상향조정, 적용 ROE변경, 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 변화 등을 반영한 결과이다.
그러나 목표주가 상향조정에도 불구하고 4월 중순 이후의 주가상승으로 금일 종가대비 상승여력이 9.1%에 그쳐 투자의견은 기존 Hold를 유지한다.

■연간 신규수주 목표는 이미 초과달성

HD현대미포의 올해 1~4월 누적 신규수주는 31.5억 달러를 기록해 전년동기 15.1억 달러 대비 2배 이상 증가했다.
연초에 제시한 올해 신규수주 목표 31억 달러를 4개월만에 달성했다.
여기에 5월에 수주공시한 PC선 2척을 감안하면 5월 현재 신규수주는 32.5억 달러를 넘어선 것으로 추정된다.
신규수주 구성도 PC선 34척, LPG선 12척, 기타 4척 등 주력선종 위주로 구성되어 있어 향후 실적개선에 기여할 수 있을 것으로 전망된다.