LG이노텍 (011070) 주가전망

어닝 서프라이즈 전망

■목표주가 370,000원으로 +10% 상향

KB증권은 LG이노텍 목표주가를 340,000원에서 370,000원으로 +10% 상향 조정한다.
목표주가 상향은 예상을 상회하고 있는 아이폰 판매 호조를 반영해 2분기 영업이익을 기존 추정치 대비 +34% 상향했고, 하반기 AI 아이폰 출시가 대규모 교체 수요를 견인할 것으로 전망되기 때문이다.
이에 따라 2024년, 2025년 LG이노텍 영업이익을 1.14조원, 1.27조원으로 상향 수정하였다.

■2분기 영업이익 전년대비 +8배, 서프라이즈

2분기 LG이노텍 매출은 아이폰 판매 호조와 반도체 기판 출하 증가 등에 따른 판가 상승 효과로 전분기 대비 +4%, 전년대비 +16% 증가한 4.5조원으로 2분기 기준 최초로 전분기 대비 및 전년 대비 동시 매출 성장이 기대되어 올 상반기 8.9조원의 사상 최대 매출이 예상된다.
특히 2분기 영업이익은 전년대비 +693% 증가한 1,457억원으로 추정되어 컨센서스 영업이익 (907억원)을 +61% 상회하는 어닝 서프라이즈가 전망된다.