HD현대마린솔루션 (443060) 주가전망

2Q24 Review: 예상치 상회하는 양호한 실적 기록

■예상치 상회하는 양호한 실적 기록


- HD현대마린솔루션은 2Q24 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 4,379억원 (+20.2% YoY), 영업이익 710억원 (+29.6% YoY, 영업이익률 16.2%)을 기록했다고 발표


- 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 및 KB증권 추정치를 상회한 양호한 실적


- 세전이익과 순이익도 양호한 영업이익과 외환관련 손익 (+52억원) 등의 영향으로 시장 예상치 상회


■AM솔루션 부문의 성장이 실적개선 이끌어…


- AM솔루션 부문의 2Q24 매출액은 3,838억원으로 지난해 2분기 2,986억원 대비 28.5% 증가


- 대형엔진 및 기자재 매출이 크게 증가했으며 전력수급 불균형에 따라 육상발전엔진의 부품수요도 증가


- 벙커링부문을 제외한 매출액은 2Q23 1,469억원에서 올해 2분기 2,061억원으로 40.3% 성장


- 이에 따라 AM솔루션 부문 내에서 핵심사업의 비중은 49.2%에서 53.7%로 크게 증가했으며, 이러한 저수익 벙커링 부문의 매출비중 감소가 수익성 개선으로 연결됨