현대로템

NFT | 오늘의 종목 리포트

■ 현대로템 (064350) - 가을, 수확의 시간
- K2 전차의 2차 계약에 대한 기대가 커지고 있음.
2차 계약분은 다양한 옵션이 추가되는 만큼 1차 계약 금액 4.5조원을 상회할 것으로 전망되며, 한국군 4차 양산과 루마니아 계약 가능성 감안 시 4분기 신규수주는 최대 10조원을 상회할 가능성 존재
- 높은 ROE 수준에도 불구하고 P/B가 주요 방산주 중 가장 저평가되어 있다는 점도 주목.
철도부문의 부진, 후속수주의 지연, 실적개선에 대한 확신 부족 등이 배경으로 작용하고 있는 것으로 판단되나, 철도부문 적자프로젝트들은 대부분 해소되었고, 후속수주도 다가오고 있으며, 2분기 어닝 서프라이즈로 실적에 대한 가시성도 증가하고 있다는 점에서 유의미