마이크론발 AI 기대와 중국 부양책 발표 효과

US Market Pulse

■대내외 호재 속에 S&P 500 신고점 다시 경신

- 성장주와 경기민감주 강세: S&P 500 지수는 올해 42번째 신고점을 경신.
성장주와 경기민감주 중심으로 상승.
낮은 경착륙 우려와 마이크론 실적 발표 후 IT 투자심리 개선, 중국의 추가 부양책 기대가 증시에 긍정적으로 작용.
반면 에너지 업종은 사우디의 원유 증산 가능성에 국제유가가 큰 폭 하락하면서 부진.
국제유가 하락으로 에너지 업종의 올해 남은 기간과 내년의 이익 전망은 꽤 큰 폭으로 하향 조정 중
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낮은 미국 경착륙 우려: 8월 내구재 주문은 감소를 예상했던 시장 우려와 달리 전월 대비 보합을 기록했고 주간 신규 실업수당 청구건수는 2주 연속 감소.
미국 경제 서프라이즈 지수는 아직 마이너스 (-) 구간에 있지만, 5월 말 이후 가장 높은 위치에 있음.
옐런 재무장관 역시 언론 인터뷰에서 미국 경제가 연착륙의 길로 가고 있다고 언급

- 반도체 업종 투자심리 개선: 9월 초 반도체 업종의 12개월 선행 P/E는 전고점 대비 30%까지 낮아졌는데, 현재 하락폭을 빠르게 줄이고 있음.
마이크론이 이번 실적에서 AI 수요를 강조하면서, AI 관련 반도체뿐 아니라 하드웨어 수요에 대한 시장의 기대도 높임.
그밖에 데이터센터 전력 수요 확대 수혜를 누리고 있는 유틸리티 기업 NRG가 연간 실적 가이던스를 상향 조정한 점, IT 컨설팅 기업 액센츄어가 생성형AI 관련 대규모 신규 계약 실적을 공개한 점도 AI 관련 기대를 뒷받침