와이제이링크 (209640) 주가전망

주요 고객사 투자 회복 필요

■기업개요:
SMT 공정 자동화 솔루션 제조 업체


와이제이링크는 SMT 공정 자동화 장비를 제조하는 기업이다.
PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution 등의 장비 납품을 통하여 SMT 라인의 자동화를 지원한다.
매출의 90%가 해외에서 발생하며, Tesla, ASE 등 글로벌 고객사를 확보하고 있다.



■2024년 매출액 485억원 기록,
영업이익은 적자전환


2024년 실적은 매출액 485억원 (flat YoY), 영업적자 13억원 (적자전환 YoY)으로 부진하였다.
고객사의 투자 지연 등에도 매출액은 유지하였으나 멕시코 공장 설립과 상장 준비 비용, 그리고 연구개발 인력 채용 등의 비용 증가로 수익성이 악화되었다.



■체크포인트:
1) 첨단 산업군의 필수적인 제조 파트너


SMT 장비 시장 규모는 2022~2028년 연평균 7.7% 성장할 것으로 전망 (Technavio)되며, 동사는 첨단 산업군의 글로벌 고객사와 협력하며 SMT 라인 공급을 확대하고 있다.
Tesla와 협력해 전기차 제조 공정을 효율화했으며, ASE에는 패키징 라인의 7대 장비 중 4대를 공급하며 기술력을 입증한 바 있다.
향후 신규 고객사 확보를 통해 안정적인 매출 기반 확보를 모색하고 있다.