[10월 29일] 환율 동향 및 전망

2026.10.29 달러/원 환율 1,335~1,350원 전망

26.10.29.

읽는시간 0분

핵심 내용 요약

[달러/원 환율] 외국인 헤지 물량과 숏커버 가능성 등에 큰 변동성 주의
[글로벌 동향] FOMC 소화하며 달러 약세, 빅테크의 AI 투자 성과 확인
[마켓 이슈] 주가와 환율의 동반 급등, 외국인 통화선물 매수 등 환헤지 주목

달러/원 환율

[달러/원 환율] 외국인 헤지 물량과 숏커버 가능성 등에 큰 변동성 주의

전일 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세 영향에 오전장부터 오름세 지속. 국내 증시 상승과 외국인의 주식 순매수에도 불구하고, 커스터디에서 달러 매수 물량이 대거 유입되며 장중 1,340원 부근까지 급상승. 서울장 종가는 전일대비 14.0원 상승한 1,337.7원 기록

야간장에서는 달러 약세에도 불구하고 환율 상승에 따른 숏커버 물량 출회되며 전일 6시 종가 대비 15.0원 상승한 1,342.0원 기록. 역외 NDF 환율은 서울장 종가 대비 5.00원 상승한 1,341.90원에 최종 호가

금일 달러/원 환율은 1,335~1,350원 범위에서 등락 예상. FOMC 불확실성 완화에 환율 상승 탄력은 다소 약화. 다만 외국인의 추가 달러 매수 여부가 변동성 키울 소지

전일처럼 주가 상승과 함께 헤지성 물량 대거 유입되고 숏커버까지 나타나면, 환율 상승 폭 재차 커질 가능성. 반대로 외국인 노이즈는 완화되는 가운데, 월말 네고와 AI 투심 회복 등 위험선호 반영 시 하락 전환하며 1,340원 하회도 가능하다는 판단

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향

[글로벌 동향] FOMC 소화하며 달러 약세, 빅테크의 AI 투자 성과 확인

전일 미 달러화는 연준 금리 동결 이후 불확실성 완화에 약세 전환. 주요 6개국 통화로 구성된 달러화 지수는 0.23% 하락한 102.14pt 기록. 연준은 FOMC에서 정책금리를 3.75~4.00%로 동결했으나, 쿡 이사와 해맥 총재는 25bp 인상 주장. 성명서에서는 경제활동을 '견조'에서 '강한' 성장으로 상향 평가하고 물가는 여전히 높다고 진단

워시 의장은 금융여건이 긴축적으로 변하고 있고, 물가는 안정되는 방향으로 나아가고 있다고 발언. 미 국채금리는 단기물 하락, 장기물 상승의 커브 스티프닝 시현. 한편 AI 투자 성과를 확인하는 빅테크 3분기 실적 발표

마이크로소프트의 Azure 매출은 전년대비 48% 증가한 331.7억 달러로 예상 상회. 알파벳의 구글 클라우드 매출 역시 103% 급증한 307.1억 달러 기록. 하지만 잉여현금흐름이 90.7억 달러 적자를 기록. 오라클은 투자자 행사에서 2028년 회계연도 하반기에 잉여현금흐름 흑자 전환 제시

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈

[마켓 이슈] 주가와 환율의 동반 급등, 외국인 통화선물 매수 등 환헤지 주목

28일 달러/원 환율이 장중 1,344원까지 급등. 주목할 점은 같은 날 KOSPI가 6%대 급등한 가운데, 외국인의 달러선물 순매수가 약 14만 계약으로 역대급이었다는 사실. 통상 외국인의 국내 주식 매수는 원화 강세 요인이나, 이번에는 주식 투자와 환 위험 헤지가 동시에 진행됐을 가능성에 주목

주가 상승에 대한 기대는 유지하면서도 원화 약세 위험에는 대비하는 거래라는 해석. 특히 최근 달러/원 환율이 1,320원 부근에서 계속 막힌 반면, 달러화 지수는 꾸준히 상승. 외국인 입장에서는 환율의 추가 하락보다 반등 가능성을 높게 평가해 달러 매수 헤지를 늘렸을 소지

이 같은 통화선물 수급이 현물환시장에도 상방 압력으로 작용했을 가능성. 향후 환율 추가 상승 여부는 FOMC, 미국 빅테크 실적 등이 주요 변수. 다만 원화 강세를 뒷받침해 온 반도체 수출 호조가 유지되고 있다는 점에서, 이번 환율 급등은 일시적 현상에 그칠 가능성에 무게

한국 KOSPI 지수와 달러/원 환율 추이

2026년 1월부터 2026년 10월까지 'KOSPI' 지수 및 달러/원 환율 추이를 그래프로 정리했다.

자료: Bloomberg, KB국민은행 자본시장사업그룹

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스 / 주: 주체별 수급 단위는 십억 원

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국 및 미국 채권 금리 동향

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 및 이벤트 일정

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

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이민혁 투자 전문가

KB국민은행 이코노미스트

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