일본 엔화 및 중국 위안화에 동조할 원화

오늘의 달러/원 환율 1,334~1,345원 전망

2024.03.27

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 일본 엔화 및 중국 위안화 흐름에 연동한 박스권 장세 예상
글로벌 동향, 미국 소비심리 둔화에도 양호한 내구재 수주에 달러 강세
마켓 이슈, 불안한 중국 위안화, 약세 시 달러/원 환율의 상승 압력 증대

달러/원 환율, 일본 엔화 및 중국 위안화 흐름에 연동한 박스권 장세 예상

전일 달러/원 환율은 중국 인민은행의 위안화 절상 고시에 따른 위안화 강세와 국내 증시로의 외국인 순매수세에 장중 1,334.6원까지 하락했으나, 오후 중국 증시 부진에 따른 대외 불안심리에 낙폭을 되돌리며 2.6원 하락한 1,339.5원에 마감함. NDF 역외 환율은 미국의 2월 내구재 수주 호조로 달러가 강세를 보이고, 뉴욕증시가 모두 조정되는 등 위험회피심리에 전일 종가 대비 4.3원 상승한 1,341.5원에 최종 마감함

금일 달러/원 환율은 간밤의 달러 강세와 역외 거래를 감안해 1,340원대 초반에서 개장할 것으로 예상됨. 금일은 장중에 발표되는 주요 경제지표가 없기 때문에 환율은 일본 엔화 및 중국 위안화 흐름에 연동하며 전일과 비슷한 박스권 장세가 예상됨. 일본 BOJ내 매파 인사로 분류되는 타무라 나오키 이사의 발언이 오전 중에 예정되어 있음. 발언에서 BOJ의 연내 추가 긴축 (금리 인상)에 대한 힌트가 발견되어 엔화가 강세를 보인다면, 원화도 이에 동조해 달러/원 환율은 하락 압력을 받을 것으로 예상

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 소비심리 둔화에도 양호한 내구재 수주에 달러 강세

전일 달러는 주요국 통화 대비 전반적으로 강세를 보임. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.08% 상승한 104.31pt를 기록함. 26일 발표된 미국의 2월 내구재 수주는 전월비 1.4% 증가하며 시장 예상인 1.0% 증가를 상회함. 하지만 같은 날 발표된 미국 컨퍼런스보드의 3월 소비자기대지수는 104.7pt로 예상을 하회하며 미국 소비에 대한 다소 혼재된 시그널이 나타났음

한편 엔화는 일본 당국 개입 경계 심리에 약세가 제한되는 모습이었음. 미국 국채금리는 지난 주 FOMC에서의 완화적 연준을 소화하며 장단기 모두 하락함. 2년물 금리는 3.3bp, 10년물 금리는 1.4bp 하락함. 뉴욕증시는 그간의 상승세에 따른 레벨 부담에 3대 지수 모두 조정을 보임. 국제유가 (WTI 근월물)는 지정학적 리스크에도 0.4% 하락한 배럴달 81.62달러를 기록함

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 불안한 중국 위안화, 약세 시 달러/원 환율의 상승 압력 증대

최근 중국 위안화가 불안한 모습을 보이고 있음. 지난 3월 22일 인민은행의 위안화 절하 고시에 달러/위안 환율은 0.41% 급등한 7.23위안을 기록함. 시장은 인민은행의 절하 고시를 위안화 약세 용인 신호로 받아들였음. 최근 위안화 약세의 원인으로는 1) 중국 증시 불안 등 위험회피심리, 2) 큰 폭으로 벌어진 미국-중국의 국채금리차, 3) 인민은행의 지급준비율 추가 인하 기대 등을 꼽을 수 있음

다만 현재는 중국 국유은행의 달러 매도를 비롯한 통화당국 개입에 대한 경계 심리와 인민은행 고시환율 (7.09위안)과의 차이에 위안화는 다시 안정을 되찾은 모습임. 그러나 아직 위안화 약세 압력이 강하다는 점에서 달러/ 위안 환율이 재차 급등할 가능성도 여전히 존재함. 원화와 위안화의 높은 상관관계를 감안했을 때 달러/위안 환율이 급등할 경우, 달러/원 환율도 상승 압력을 받을 것으로 판단됨

위안화 약세는 달러/원 환율 상승 요인

위안화워 원화의 달러 환율을 비교해서 볼 수 있는 그래프다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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