미국 물가상승과 금리 급등에 달러 초강세

오늘의 달러/원 환율 1,356~1,367원 전망

2024.04.11

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, '강 달러' 심화와 위험회피심리에 1,360원대 진입 예상
글로벌 동향, 미국 3월 소비자물가 상승에 장기금리 급등, 달러화 초강세
마켓 이슈, 미국 고용에 이어 물가 예상 상회, 7월 금리인하 기대도 약화

달러/원 환율, '강 달러' 심화와 위험회피심리에 1,360원대 진입 예상

지난 9일 달러/원 환율은 미 달러화가 조정을 보임에 따라 하락 출발했으나, 역외에서 미 국채 금리가 상승하고, 일본 엔화와 중국 위안화 등이 약세를 보인 영향에 환율은 반등했고, 국내 증시도 조정을 보임에 따라 종가는 1.7원 상승한 1,354.9원에 마감함. NDF 역외환율은 한국 시장이 총선으로 휴장한 가운데 미국 3월 소비자물가 상승과 매파적인 FOMC 의사록 확인, 달러화 급등에 9.35원 상승한 1,362.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 미 달러화가 주요 통화에 대해 강한 상승을 보였고, 역외 환율도 9원 이상 급등함에 따라 1,360원을 상회하여 출발한 전망. 장중 흐름은 국내 및 아시아 증시의 등락과 외국인 투자 동향에 움직일 것으로 예상, 전일 미국 국채금리 급등과 뉴욕증시 조정 등에 위험회피심리가 심화된 점은 국내 금융시장과 원화에 약세 요인이 될 것임. 다만, 일본 정부의 엔 약세 방어와 국내에서도 정부 개입 경계, 환율 갭 상승에 따른 조정 등이 예상되어 환율 상단은 높지 않을 것으로 판단됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 3월 소비자물가 상승에 장기금리 급등, 달러화 초강세

전일 미 달러화는 미국 3월 소비자물가의 예상 상회 소식과 연준의 금리인히 시점 지연 전망, 미 국채 장기금리의 급등 영향에 강세를 기록함. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 1.05% 급등한 105.20pt를 기록, 지난 2023년 11월 초 이후 6개월여 만에 최고치를 경신함. 미국 3월 소비자물가는 전월대비 0.4% 상승, 예상치 0.3%를 상회, 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가 역시 전월대비 0.4% 상승함

새벽에 공개된 미국 연준의 3월 FOMC 의사록에서 연준 위원들은 최근 물가상승에 대해 물가 안정이 확인되지 않으면 금리인하를 할 이유가 없다는데 동의함. 이에 미국 연준의 금리인하는 6월에 이어 7월에도 가능성이 낮아졌으며, 연내 3회 인하 여부도 불투명해짐. 미국 국채 금리가 20bp 가량 급등, 뉴욕증시는 하락했고, 달러는 더욱 강세를 기록함

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 미국 고용에 이어 물가 예상 상회, 7월 금리인하 기대도 약화

전일 미국 3월 소비자물가 결과가 예상치를 상회했고, 3월 FOMC 의사록 내용 마저 매파적으로 해석됨에 따라 연준의 금리인하 기대는 더욱 약화됨. 다음 회의인 5월 FOMC 회의에서 기준금리 동결 가능성은은 94.1%에 달하며, 6월 중순 회의에서도 금리 동결 전망이 81.3%로 압도적임. 지난 3월 말에만 해도 6월 금리인하 확률은 90%에 달했음. 뿐만 아니라 그 다음 회의인 7월 말에 금리인하 확률도 37.6%로 동결 확률 56.1%에 비해 낮아짐

결국 9월 회의에서나 금리인하 가능성이 우세해짐. 만약 9월에 기준금리를 인하할 경우 남은 회의가 11월과 12월에 있고, 11월에는 미국 대통령 선거도 예정되어 있어 사실상 추가 1회 인하에 불과함. 지난주 발표된 미국 3월 고용 호조와 전일 미국 3월 물가 상승 결과로 연준의 금리인하는 3분기 말, 그리고 연내 3회 가능성은 더욱 희박해졌으며, 이는 미국 금리 급등과 달러 강세로 이어짐

미국 연준 금리 전망, 7월까지 동결 우세

연준의 금리인하는 3분기 말 그리고 3회 가능성은 희박해졌다.

자료: Fed Watch(2024.4.10)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

#미국물가상승 #금리급등 #달러초강세 #위험회피심리 #3월소비자물가상승

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자 판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에 서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자 료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

이민혁

KB국민은행 이코노미스트

한국 경제에 대한 심도 깊은 분석결과와 최근 경제 이슈 정보를 빠르게 전달합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요