연준 인사들의 매파적 발언에 달러 강세 지속

오늘의 달러/원 환율 1,387~1,397원 전망

2024.04.17

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 외환당국 개입 경계와 강달러에 박스권 등락 예상
글로벌 동향, 약해지는 연준의 금리인하 기대에 미 달러화 강세 지속
마켓 이슈, 달러/원 환율 1,400원 도달, 원인은 강달러와 대외 불안심리

달러/원 환율, 외환당국 개입 경계와 강달러에 박스권 등락 예상

전일 달러/원 환율은 간밤 미국 3월 소매판매 지표의 시장 예상 상회에 따른 달러 강세와 중동 지역 확전 가능성으로 인한 위험회피 심리, 국내 증시 급락 및 외국인 투자자 순매도에 장중 1,400원까지 급등함. 이후 외환당국 구두 개입에 상승 폭을 줄이며 10.5원 상승한 1,394.5원에 마감함. NDF 역외 환율은 간밤의 달러 강세에도 서울 환시에서 급등한 환율 레벨이 조정을 보이며 전일 종가 대비 4.25원 하락한 1,387.95원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 그동안의 급등과 레벨 부담으로 인해 추가 상승이 제한된 박스권 흐름이 예상됨. 최근 환율 급등에 대해 외환당국이 개입을 언급함에 따라 상단이 제약되는 모습이며, 국제유가도 소폭 하락하는 등 중동 지역의 지정학적 리스크도 진정되는 양상임. 다만 연준 인사들의 매파적 발언에 따른 강달러에 환율의 하락 폭도 크지는 않을 것으로 판단됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 약해지는 연준의 금리인하 기대에 미 달러화 강세 지속

전일 미 달러화는 연준 의장 및 부의장의 연이은 매파적 발언에 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 연중 최고치이자 0.15% 상승한 106.37pt를 기록함. 16일 저녁 발표된 미국의 3월 광공업생산은 전월비 0.4% 증가하며 시장 예상에 부합함. 파월 연준 의장은 물가 둔화에 대한 확신이 부족함을 언급하며 금리인하 시점이 지연될 가능성을 시사함

또한 제퍼슨 연준 부의장은 연설에서 올해 금리인하를 지지한다는 발언을 철회하며 매파적 기조를 보임. 이에 미국 국채금리는 장단기 모두 상승했으며, 2년물은 4.998%, 10년물은 4.672%를 기록함. 한편 IMF는 4월 세계경제전망 보고서에서 미국의 올해 성장률 전망치를 2.7%로 제시하며 지난 1월 전망 대비 0.6%p 상향 조정함. 뉴욕증시는 국채금리 상승에 혼조세를 나타냄

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 달러/원 환율 1,400원 도달, 원인은 강달러와 대외 불안심리

전일 달러/원 환율은 장중 2022년 11월 이후 최고치인 1,400원에 도달했음. 전일 환율 급등의 원인은 1) 전전일 미국 3월 소매판매 지표 호조에 따른 장기 국채금리 급등과 강달러, 2) 일본 엔화 및 중국 위안화 등 주변국 통화의 약세, 3) 이스라엘 보복 예고 등 중동 확전 가능성에 따른 위험회피심리, 4) 국내 증시 조정과 외국인 투자자의 투매 등으로 판단됨

현재 환율 레벨에서는 기술적 저항선 (200일 이평선 1,324원 등)이 없다는 점에서 다음 레벨은 2022년 하반기 고점인 1,440원까지 열어 두어야 하는 상황임. 다만 최근 환율이 3거래일 연속 30원 이상 급등해 레벨 부담이 커졌다는 점, 외환당국 개입에 대한 경계 심리가 나타나고 있다는 점, 2022년 대비 상대적으로 우호적인 대내외 매크로 환경 (수출 및 경상수지 등)에 현재 환율 레벨은 과도하며, 오히려 급격한 조정이 나타날 가능성도 배제할 수 없다는 판단

달러/원 환율, 2022년 하반기 이후 최고치

달러원 환율이 2022년 하반기 이후 최고치를 경신했음을 보여주는 그래프다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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