전일 달러/원 환율은 미국 5월 소비자물가의 시장 예상 하회에 따른 위험선호심리에 개장가 1,370원으로 출발했음. 오전 장에서도 달러 약세에 연동해 장중 1,366원까지 하락했음. 하지만 오후 장에서는 매파적으로 평가된 연준의 6월 FOMC 회의 결과를 소화하며 달러가 강세로 전환, 이에 달러/원도 낙폭을 축소하며 전일 종가 대비 2.3원 소폭 하락에 그친 1,373.9원에 마감함
NDF 역외 환율은 미국 생산자물가의 예상치 하회에도 달러 강세 영향에 전일 종가 대비 2.9원 상승한 1,374.5원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 간밤의 달러 강세 및 역외거래를 감안해 전일 종가 대비 소폭 상승 출발할 것으로 예상됨. 하지만 미국 5월 물가 지표가 시장 예상을 모두 하회했고, 연준의 연내 금리인하 기대도 유지되었다는 점에서 금일 달러/원은 하방이 우세할 전망임
또한 장중에는 일본 BOJ 금정위 결과가 발표되며, BOJ의 국채 매입 축소 여부에 따른 엔화 흐름에 연동하여 달러/원도 영향을 받을 것으로 예상됨
[6월 14일] BOJ 국채매입 축소 여부에 영향 받을 달러/원
달러/원 환율 1,368~1,377원 전망
2024.06.14
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 미국 디스인플레이션發 위험선호심리에 하방 예상
- 글로벌 동향, 미국 5월 생산자물가 둔화에도 유로화 조정에 달러 강세
- 마켓 이슈, BOJ 금정위, 엔저 방어 위한 장기국채 매입 축소 논의 예상
달러/원 환율, 미국 디스인플레이션發 위험선호심리에 하방 예상
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국 5월 생산자물가 둔화에도 유로화 조정에 달러 강세
전일 미 달러화는 프랑스 정치적 혼란에 따른 유로화 조정에 상대적인 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 인덱스는 0.50% 상승한 105.23pt를 기록함. 프랑스 마크롱 대통령의 지지율이 급락했고, 조기 총선에서 극우 정당인 국민연합이 승리할 가능성이 높아진 것이 유로화 약세에 기여함
전일 유로/달러 환율은 -0.67% 하락한 1.074달러를 기록함. 간밤에 발표된 미국 5월 생산자물가 (PPI)는 둔화되었음. PPI는 전월비 0.2% 하락하며 예상치 (+0.1%) 및 전월치 (+0.5%)를 모두 하회함
실업수당 청구건수는 24만 2천명으로, 2023년 8월 이후 최고치를 기록함. 이에 미 국채금리도 장단기 모두 하락함. 2년물 및 10년물은 각각 5.7bp 및 7.1bp 하락함. 뉴욕증시는 다우존스가 조정을 보였으나, 나스닥 및 S&P500 지수는 4거래일 연속 상승 마감함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, BOJ 금정위, 엔저 방어 위한 장기국채 매입 축소 논의 예상
금일 장중에는 일본 BOJ의 금정위 결과가 발표될 예정임. BOJ 정책금리는 기존 0.0~0.1%로 동결이 예상되며, 시장의 관심은 BOJ의 장기국채 매입 축소 여부에 쏠려 있음. 현재 BOJ는 매월 6조엔 (381억 달러) 규모의 국채를 매입 중인데, 시장은 이번 회의에서 BOJ가 매입 축소를 통해 장기국채 금리 상승 및 엔화 가치 방어에 나설 것으로 점치고 있음
엔저 심화로 인해 일본 수입물가는 최근 3개월 연속 오름세가 확대되고 있으며, 높아진 수입물가가 소비자물가로 전이됨에 따라 소비 위축 우려가 점차 커지고 있는 상황임. 따라서 BOJ도 경기둔화 대응을 위해 엔화 가치를 방어할 필요성이 높아졌으며, 이를 위한 수단으로 장기국채 매입 축소가 예상됨
한편 BOJ의 매입 축소 규모가 시장 예상보다 커 장기금리가 급등한다면 엔화 가치도 급등할 가능성이 있으며, 이 경우 엔화와의 동조성이 강한 원화도 강세 압력을 받을 수 있음
일본 수입물가, 지속되는 엔저에 오름세
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 금융시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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