16일 달러/원 환율은 전날 광복절 휴일 간 글로벌 강달러 영향에 개장가는 소폭 상승 출발했으나, 위험선호에 따른 국내증시에서의 외국인 순매수와 달러의 약세 전환에 1,350원대 진입, 전일 종가 대비 3.0원 하락한 1,357.6원에 마감함
야간 장에서는 미국 소비심리 호조에 따른 위험선호와 더불어 달러 약세가 지속됨에 따라 낙폭이 확대되며 1,351.3원에 마감함. 역외 NDF 환율은 글로벌 약 달러로 인해 전일 종가 대비 8.05원 하락한 1,347.00원에 호가됨
금일 달러/원 환율은 미국 주택경기 둔화에 따른 달러 약세 및 뉴욕증시 호조 등 위험선호심리, 역외 거래를 감안해 1,350원대 초반에서 시작할 것으로 예상됨
연준의 과도한 금리인하 기대는 되돌려지는 중이지만 약달러 흐름이 이어지고 있고, 증시도 안정되었다는 점에서 환율 반등 압력은 크지 않다는 판단임. 장중 수급에 따라 1,350원 하회도 예상되나, 200일 이평선인 1,346원 부근이 하단이 될 것으로 보임
[환율 전망] 약달러 및 위험선호에 1,350원 지지력 테스트
2024.8.19 달러/원 환율 1,346~1,356원 전망
2024.08.19
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 미 달러화 약세 및 위험선호심리에 반등 압력은 제한적
- 글로벌 동향, 미국 7월 주택경기 부진 및 위험선호심리에 미 달러화 약세
- 마켓 이슈, CFTC 투기적 엔화 선물 포지션, 3년 만에 순매수로 전환
달러/원 환율, 미 달러화 약세 및 위험선호심리에 반등 압력은 제한적
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국 7월 주택경기 부진 및 위험선호심리에 미 달러화 약세
16일 미 달러화는 미국 주택경기 지표 부진과 위험선호에 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.62% 하락한 102.41pt로, 7개월 만에 최저치를 기록함. 간밤에 발표된 미국의 7월 주택착공건수는 전월비 6.8% 감소한 123만 8천채로, 예상치 (134만채) 및 전월치 (132만 9천채)를 모두 큰 폭으로 하회함
민간 주택시장 수요를 가늠하는 지표인 건축허가건수는 7월 139만 6천채로 역시 예상치 (143만채) 및 전월치 (145만 4천채)를 하회함. 애틀랜타 연은의 GDPNow는 주택경기 부진을 반영해 3분기 성장률 예상치를 기존 2.4%에서 2.0%로 하향함
주택경기 둔화로 인해 미 국채금리는 장단기 모두 하락함. 2년물은 4.5bp, 10년물은 3.1bp 하락함. 반면 미시간대 8월 소비자심리지수는 67.8pt로 예상치인 66.7pt를 상회함. 뉴욕증시는 연준 금리인하 기대 및 위험선호심리 등에 힘입어 3대 지수 모두 상승 마감함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, CFTC 투기적 엔화 선물 포지션, 3년 만에 순매수로 전환
미국 상품선물거래위원회 (CFTC)의 주간 거래자 약정 (CoT) 보고서에 따르면, 비상업 부문의 엔화 선물에 대한 투기적 순매수 포지션은 2만 3천 계약을 기록함. 매수 계약은 8만 7천건으로 전주대비 2만건 이상 늘었고, 매도 계약은 6만 4천건으로 전주 대비 1만 3천건 이상 감소함
투기적 포지션이 순매수로 전환된 것은 2021년 3월 이후 약 3년 5개월 만에 처음임. 이는 지난 7월 일본 BOJ가 예상과는 달리 15bp 깜짝 금리인상에 나섬과 더불어, 엔화가 급격한 강세를 보였기 때문임. CFTC의 엔화 선물 포지션 통계는 엔 캐리 트레이드의 여러 프록시 (Proxy) 지표 중 하나임
포지션 순매수 전환은 엔 캐리도 이제는 상당 부분 청산되었거나, 적어도 그간 캐리 청산에 따른 시장 우려가 상당 부분 완화되었음을 시사함. 한편 한국 원화도 일본 엔화 강세와의 동조 및 캐리 청산 우려 완화에 따른 위험선호 회복에 강세가 예상됨
비상업 부문의 엔화 선물 포지션 추이 (CFTC)
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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