전일 달러/원 환율은 연준 금리인하에도 불구하고 미 장기 국채금리 및 달러 반등과 일본 엔화 되돌림에 하방이 제약되었으며, 국내증시에서의 외인 자금 유출로 인해 장중 1,336원까지 상승함. 하지만 오후 장에서 달러가 약세로 전환되며 상승 폭이 축소, 전일 종가 대비 0.5원 하락한 1,329.0원에 마감함
야간 장에서는 보합 수준에 머물며 1,329.2원에 마감했지만, 역외 NDF 환율은 위험선호심리에 낙폭이 확대되며 전일 종가 대비 1.15원 하락한 1,325.50원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 연준 '빅 컷'에 따른 달러 약세 및 위험선호에 1,320원대에서 등락하며 하방이 우세할 전망임. 전날 뉴욕장에서는 완화적 FOMC 결과를 소화하며 위험선호심리가 불거졌음. 이에 따른 국내증시 반등 및 외인 자금 유입이 기대된다는 점에서 달러/원은 하방이 우세하다는 판단임
또한 금일 예정된 일본 금정위에서의 BOJ의 매파적 기조 및 엔화 강세 기대도 원화 강세 재료로 작용할 것으로 보임
[환율 전망] 매파적 BOJ와 엔화 강세 기대, 원화도 동조
2024.9.20 달러/원 환율 1,322~1,330원 전망
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2024.09.20
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 위험선호심리에 하방 우세, 장중 BOJ 금정위 결과 대기
- 글로벌 동향, 미국 고용지표 호조에도 영국 BOE의 금리동결에 달러 약세
- 마켓 이슈, 일본의 안정적인 인플레이션과 매파적일 BOJ 금정위 결과
달러/원 환율, 위험선호심리에 하방 우세, 장중 BOJ 금정위 결과 대기
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국 고용지표 호조에도 영국 BOE의 금리동결에 달러 약세
전일 미 달러화는 연준의 '빅 컷' 결과를 소화하는 가운데, 영국 BOE의 금리동결 및 위험선호심리에 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.30% 하락한 100.64pt를 기록함. 전날 영국 BOE는 통화정책회의를 열고 금리를 기존 5.00%로 동결함
앤드류 베일리 총재는 '인플레이션 리스크가 더 완화될 때까지 제약적 상태를 유지할 필요'를 언급하며, 추가 인하에 신중한 모습이었음. 이에 파운드화가 강세를 보이며 달러 지수 하락에 기여함. 한편 미국 실업수당 청구건수는 21만 9천명으로 예상치인 23만명을 하회함
미 국채 2년물 금리는 연준 50bp 인하를 소화하며 하락, 반면 10년물 금리는 견고한 고용지표 결과에 반등하며 베어 스티프닝 양상을 나타냄. 뉴욕증시는 연준 '빅 컷' 소화에 따른 위험선호심리에 3대 지수 모두 상승 마감함. 특히 '매그니피센트7' 등 기술주가 강세를 보이며, 나스닥 지수는 2.51% 급등함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 일본의 안정적인 인플레이션과 매파적일 BOJ 금정위 결과
금일 장중에는 일본의 8월 소비자물가지수와 BOJ 금정위 결과 발표가 예정되어 있음. 시장 컨센서스에 따르면, 8월 소비자물가는 전년비 3.0% 상승, 신선식품을 제외한 근원 소비자물가는 2.8% 상승할 것으로 예상됨. 지난 5월 일본 정부의 에너지 보조금 폐지에 따른 연료 및 유틸리티 가격 상승이 물가 오름세에 가장 크게 기여할 것으로 예상됨
한편 BOJ는 이번 금정위에서는 금리동결이 유력하지만, 기자회견에서는 추가 인상 가능성을 언급하는 등 매파적 기조가 예상됨. 물가상승률이 BOJ 목표치인 2%를 지속 상회하고 있고, 그간 디플레이션의 고질적 원인으로 여겨졌던 낮은 임금상승률도 이제 점차 높아지고 있기 때문임
최근 일본 임금상승률은 두 달 연속 전년비 3~4%를 기록하며, 기조적인 물가상승 압력으로 작용 중임. 따라서 금일 시장은 소비자물가 및 금정위 결과를 통해 BOJ 추가 금리인상 시점에 대한 힌트에 주목할 것으로 보임
일본 소비자물가 상승률, BOJ 목표치 2% 상회
자료: Bloomberg Consensus
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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