[10월 29일] 환율 동향 및 전망

2024.10.29 달러/원 환율 1,378~1,386원 전망

2024.10.29

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 달러 약보합 + 월말 네고 + 위험선호심리에 하방 우세
글로벌 동향, 유로화 반등 및 중동 불안 완화 등 위험선호에 달러 약보합
마켓 이슈, 이번 주 미 고용지표 전초전, 금일 9월 JOLTS 구인건수 주목

달러/원 환율, 달러 약보합 + 월말 네고 + 위험선호심리에 하방 우세

전일 달러/원 환율은 일본 정치적 불확실성에 따른 엔화 약세에 연동해 1,391원으로 출발함. 이후 달러 강세 영향 및 외국인의 국내 주식 순매도에 오전 장까지 혼조세를 보였으나, 이후 고점 인식에 따른 역외 달러 매도 및 네고물량 출회에 하락세로 전환, 전일 종가 대비 3.7원 하락한 1,385.0원에 마감함

야간 장에서는 달러 약세에도 미 국채금리 상승 영향에 소폭 반등하며 1,385.7원에 마감함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 2.30원 하락한 1,380.75원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 달러가 약보합세인 가운데, 역외 거래를 감안해 1,380원대 초중반에서 개장이 예상됨. 유로화 반등에 달러 지수가 조정됐고, 수급적으로는 고점 인식과 더불어 월말 네고물량이 달러/원 하방에 기여할 것으로 예상됨

또한 중동 불안 완화에 따른 위험선호도 원화에는 긍정적임. 다만 미 대선 불확실성과 주요 지표 (미 3분기 GDP, 10월 고용 등)에 대한 경계 심리가 하단을 지지할 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 유로화 반등 및 중동 불안 완화 등 위험선호에 달러 약보합

전일 미 달러화는 장단기 국채금리 상승에도 불구하고 유로화 반등 및 위험선호에 약세로 전환함. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.01% 하락한 104.30pt를 기록함. 유로/달러 환율은 ECB 인사의 매파적 발언에 중요 레벨인 1.08달러선을 상회함

이는 유로화 비중 (57.6%)이 높은 미 달러화 지수 (DXY) 하락에 기여함. 미 국채금리는 트럼프 트레이드 및 국채입찰 부진 영향에 장단기물 모두 상승함. 2년물과 10년물은 각각 3.7bp 및 4.2bp 상승했으며, 특히 10년물 금리는 장중 4.3%에 도달하기도 함

미 재무부는 2년물 (690억 달러) 및 5년물 (700억 달러) 국채입찰을 시행했으나, 평균 응찰률에 못미치는 등 수요가 부진했음. 뉴욕증시는 중동 불안 완화 등 위험선호심리와 국제유가 하락에 3대 지수 모두 상승 마감함. 국제유가는 낮아진 중동 지역 확전 가능성에 6.13% 급락한 배럴당 67.38달러에 거래됨

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 이번 주 미 고용지표 전초전, 금일 9월 JOLTS 구인건수 주목

금일 저녁 23시에는 미국 노동통계국 (BLS)의 9월 JOLTS 구인이직 보고서가 발표될 예정임. 구인이직 통계는 금주 예정된 핵심 고용지표들 중에서 가장 먼저 발표된다는 점에서는 주목할 만함

보고서에서 확인할 주요 지표는 기업의 노동수요를 반영하는 '구인건수'이며, 이를 통해 실업자 한명당 빈일자리 수를 의미하는 '구인배율'을 계산할 수 있음. 9월 구인배율은 1.17배로 8월의 1.13배보다 소폭 상승이 예상되는데, 이는 9월 구인건수 감소 예상 (전월비 -4.0만명 예상)에도 불구하고 실업자수가 더 큰 폭 감소 (전월비 -28.1만명)한 것에 기인함

한편 최근 구인배율과 임금 상승률은 강한 동조성이 관찰되고 있음. 노동시장이 균형 수준 (1배)으로 완만하게 수렴해 나감에 따라, 임금상승 압력 (수요측 인플레이션 압력)도 점차 약화하고 있는 것으로 판단됨. 이는 연준의 금리인하 사이클을 지지한다는 점에서 중장기적인 달러 약세 요인임

미국 구인배율과 임금 상승률의 동조성

2014년 부터 2024년까지 '미국 구인배율'과 '시간당 평균임금' 상승률의 흐름을 그래프로 정리하였다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

'국내 금융시장' 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

'글로벌 주요 통화 동향'을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국 및 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 '채권 금리 동향'을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

#일본 중의원 선거 #외국인 순매도 #엔화 약세 #미국 대선 #중동 불안 완화

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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