전일 달러/원 환율은 장 초반 유로화 강세 전환에 동조하며 소폭 하락 출발함. 이와 더불어 월말 네고물량 출회에 장중 1,377원까지 하락한 뒤 저점 매수 결제수요에 소폭 반등했으나, 일본 BOJ 금정위 이후 엔화 강세에 연동되며 추가 상승은 제한, 전일 종가 대비 2.5원 하락한 1,379.9원에 마감함
야간 장에서는 유로화 및 엔화 강세에 따른 달러 지수 조정에 추가 하락하며 1,377.0원에 마감함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 6.15원 하락한 1,372.15원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 간밤의 달러 약세 및 역외 거래를 감안해 1,370원대 초중반에서 출발이 예상됨. 유로화 및 엔화 등 주요국 통화 강세로 인해 달러 지수가 103pt대로 밀려나며 달러/원에도 하방 압력이 가해질 것으로 예상됨
이월 네고물량 출회도 기대할 수 있다는 점에서 1,370원 하회도 가능하다는 판단임. 다만 뉴욕증시 부진 등 위험선호 약화 및 미 고용지표에 대한 경계 심리가 하단을 지지할 것으로 보임
[환율 전망] 엔화 따라갈 원화, 달러/원 추가 하락 예상
2024.11.1 달러/원 환율 1,369~1,379원 전망
2024.11.01
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 달러 약세 및 이월 네고물량 출회 기대에 1,370원대 등락
- 글로벌 동향, 유로 및 엔 강세에 달러 지수 하락, 빅테크 실망에 증시 조정
- 마켓 이슈, 미 10월 비농업 고용자수, 일시적 요인에 의해 9월보다 둔화
달러/원 환율, 달러 약세 및 이월 네고물량 출회 기대에 1,370원대 등락
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 유로 및 엔 강세에 달러 지수 하락, 빅테크 실망에 증시 조정
전일 미 달러화는 미국 PCE물가 결과를 소화하는 가운데, 유로화 및 엔화 강세 흐름 속에서 상대적 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.21% 하락한 103.9pt를 기록함. 전날 유로지역의 10월 소비자물가(HICP) 상승률은 전년비 2.0%로 예상치(1.9%) 및 전월치(1.7%)를 상회함
유로지역 3분기 성장 호조 및 예상보다 높은 물가에 ECB 12월 '빅 컷' 기대가 약화하며 유로화는 강세를 이어 나감. 엔화는 전날 BOJ 금정위에서 추가 금리인상 의지가 확인되며 강세로 전환함. 우에다 총재는 '경제 및 물가 전망이 현실화할 경우 금리인상을 계속할 것'을 시사함
한편 간밤에 발표된 미국의 9월 PCE물가 결과는 대체로 시장 예상에 부합함. 헤드라인 지표는 전월비 0.2%, 근원 물가 지표는 0.3% 상승함. 뉴욕증시는 마이크로소프트 및 메타 등 빅테크 실적 실망감에 약세, 3대 지수 모두 하락 마감함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미 10월 비농업 고용자수, 일시적 요인에 의해 9월보다 둔화
금일 저녁에는 다음 주 있을 미 대선(5일) 및 FOMC 정례회의(8일)를 앞두고 가장 주목할 경제지표인 미국의 10월 비농업 고용이 발표될 예정임. 현재 시장 컨센서스에 따르면, 10월 고용은 전월대비 10만명 증가에 그치며, 전월치(25.4만명 증가)를 큰 폭 하회할 것으로 예상됨
하지만 이는 허리케인 '밀턴'과 '보잉 파업' 등의 영향을 반영한 것이며, 시장에서는 10월 수치가 일시적 요인에 의한 것이고 이를 감안하면 고용은 전반적으로 양호할 것이란 의견이 지배적임. 즉 10월 비농업 고용 둔화가 연준 인하 속도를 더욱 가속화하거나 달러 약세에 미칠 영향은 제한적이라는 판단임
한편 10월 고용 예상치 범위는 -0.1만명에서 18.0만명으로 넓게 분포되어 있는데, 이는 최근 고용 예측의 불확실성이 상당히 커졌음을 반영함. 즉 예상치를 큰 폭으로 상회할 가능성도 배제할 수는 없으며, 이 경우 달러는 더욱 강세, 달러/원도 상승이 예상됨
미국 10월 비농업 고용, 10만명 증가 예상
자료: Bloomberg Consensus
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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