29일 달러/원 환율은 한국은행 금리인하에 따른 내외 금리차 확대 및 국내증시에서의 외국인 순매도가 하단을 지지함. 하지만 일본 BOJ 금리인상 기대에 따른 엔화 강세와 당국 개입 경계에 상방도 제약되며 1,395원을 중심으로 등락함
이후에도 혼조세가 이어지며 전일 종가 대비 0.9원 하락한 1,394.7원에 정규장 마감함. 야간장에서도 별다른 움직임 없이 등락하다가 1,396.5원에 마감함. NDF 역외 환율은 0.05원 소폭 상승한 1,393.10원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 간밤의 달러 약세 및 역외 거래를 감안해 1,390원대 초반에서 출발이 예상됨. 트럼프 트레이드 완화에 그간의 '강 달러'가 누그러진 가운데, BOJ의 금리인상 기대가 엔화 강세에 반영, 원화도 동조하며 달러/원 하락에 기여할 전망임
또한 장중 발표될 중국 PMI 호조에 위안화 강세 전환 시, 1,380원대 진입도 가능해 보임. 다만 결제수요 및 국내증시에서의 외국인 커스터디 매수가 하단을 지지할 전망
[환율 전망] 잦아드는 트럼프 랠리, 변곡점 맞은 일본 엔화
2024.12.2 달러/원 환율 1,388~1,396원 전망
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2024.12.02
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핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 트럼프 트레이드 완화 및 일본 엔화 강세 동조에 하락 압력
- 글로벌 동향, 트럼프 트레이드 완화에 달러 약세, 엔화 환율 150엔 하회
- 마켓 이슈, 달러/엔 환율 149엔대 안착, 12월 일본 BOJ의 추가 인상 기대
달러/원 환율, 트럼프 트레이드 완화 및 일본 엔화 강세 동조에 하락 압력
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 트럼프 트레이드 완화에 달러 약세, 엔화 환율 150엔 하회
29일 미 달러화는 블랙프라이데이로 인한 뉴욕 주식 및 채권시장 조기 폐장에도 불구, 트럼프 트레이드 완화 및 위험선호심리에 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.40% 하락한 105.73pt를 기록함. 트럼프 트레이드 완화에 미 10년물 국채금리가 7.7bp 하락하며 달러 약세에 기여함
유로지역 11월 소비자물가 (HICP) 반등 영향에 유로화는 미 달러화 대비 강세, 유로/달러는 0.26% 상승한 1.058달러를 기록함. 금요일 (29일) 발표된 유로지역 11월 HICP는 전년비 2.3% 상승하며 전월치 (2.0%)를 상회했고, 근원 HICP는 전년비 2.7% 상승하며 전월치와 유사했음
일본 엔화 역시 강세였는데, 달러당 엔화 환율은 1.19% 급락한 149.65엔을 기록함. 29일 발표된 11월 도쿄의 근원 소비자물가 (CPI)는 전년비 2.2% 상승하며 예상치 (2.1%) 및 전월치 (1.8%)를 상회, BOJ 연말 금리인상 기대가 커지며 엔화 강세에 기여함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 달러/엔 환율 149엔대 안착, 12월 일본 BOJ의 추가 인상 기대
29일 달러/엔 환율은 장중 150엔을 하회했고 149엔대에 안착함. 이 같은 미 달러화 대비 엔화의 강세는 지난 9월 말 연준 '빅 컷' 이후 미 경제지표 호조와 더불어 미국 대선 직후 트럼프 트레이드로 인한 '강 달러' 압력이 완화된 탓도 있으나, BOJ의 추가 금리인상 기대로 인해 엔화가 강세 압력을 받았기 때문임
지난 주 금요일 11월 일본 도쿄 소비자물가 상승률이 시장 예상치를 상회했고, OIS 선도금리 시장에서의 BOJ 12월 금리인상 확률은 68% 를 기록 중임. 또한 물가상승률이 31개월 연속 BOJ 물가 목표치 2%를 웃돌고, 임금 상승세가 안정적인 부분도 BOJ의 금리인상 압력이 되고 있음
12월 일본 엔화는 BOJ 금정위 (19일)에서의 금리인상 기대를 반영하며 강세 흐름이 이어질 전망임. 엔화 및 원화의 강한 동조성을 고려, 원화도 12월에는 일부 강세 압력을 받을 것으로 예상함
일본 엔화 환율 추이, 한 달 만에 150엔 하회
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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