미 부채 합의 기대와 매파적 연준에 달러 강세

오늘의 달러/원 환율 1,328~1,338원 전망

2023.05.19

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 달러화 강세에도 위험회피 완화로 오히려 상방 제약
글로벌 동향, 연준 인사들의 매파적 발언과 국채 금리 상승에 달러 강세
마켓 이슈, 미 연준의 6월 금리동결 기대 약화, 시장금리 상승과 달러 강세

달러/원 환율, 미 달러화 강세에도 위험회피 완화로 오히려 상방 제약

전일 달러/원 환율은 미 부채 한도 협상에 대한 기대와 위험회피 심리 완화, 국내 증시 상승 및 외국인 투자자의 주식 순매수 증가 등으로 하락, 다만 환율 하락에 따른 수입 업체 결제 수요 유입 등에 낙폭 축소, 종가는 3.0원 하락한 1,334.2원에 마감함

NDF 역외 환율은 미국 연준 인사들의 매파적 발언과 미 국채 금리 상승, 달러화의 강세에도 뉴욕 증시 상승, 위험회피 심리 완화 등에 0.7원 상승한 1,333.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 달러화 강세에도 위험회피 심리 완화 등에 전일과 유사한 1,330원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨. 미국 부채한도 협상 가능성이 높아지고, 연준 인사들의 매파적 발언과 미 국채 금리의 상승 등에 달러화는 주요국 통화 대비로 강세를 보임

오히려 원화 약세가 희석되어 원화는 유로화, 엔화, 위안화 등에 대한 약세폭이 축소됨. 최근 달러/원 환율은 위험선호 심리에 더 영향을 받는 모습을 보임

금일 주요 환율 전망

2023년 5월 19일 주요 환율 전망을 나타내는 표이다.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 5월 19일 달러/원 환율 주간 추이를 나타내는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 연준 인사들의 매파적 발언과 국채 금리 상승에 달러 강세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.66% 상승한 103.55pt를 기록함. 미국 부채한도 이슈가 타결될 것이라는 기대에 뉴욕증시는 상승세를 이어감

연준 인사들은 여전히 매파적으로 발언하며 연준의 긴축 종료에 대해 경계함. 로리 로건 댈러스 연은 총재와 필립 제퍼슨 연준 이사 등은 미국내 인플레이션이 여전히 높고 아직 연준의 할 일이 남아있다고 평가함

이러한 연준 인사들의 발언으로 다음 회의인 6월 중순 FOMC 회의에서 금리동결 가능성은 낮아졌으며, 미 국채 금리는 단기와 장기 모두에서 큰 폭으로 상승함. 미 국채 금리의 상승으로 일본과의 금리차가 다시 확대, 엔화 약세가 심해졌으며, 유로화도 약세를 보이는 등 달러 강세가 더욱 심화됨

주요 통화 전일 동향

2023년 5월 19일 주요 통화 전일 동향을 보여주는 표이다.

마켓 이슈, 미 연준의 6월 금리동결 기대 약화, 시장금리 상승과 달러 강세

달러화 지수가 103pt를 상회하는 등 달러 강세가 심화되고 있음. 달러화의 강세는 미 국채 금리 상승 영향이 컸다고 볼 수 있는데, 미 국채 금리와 유로, 일본 등의 국채 금리 격차가 다시 확대됨에 따라 금리차 확대에 달러화 강세가 지속되고 있음

미 국채 금리의 상승은 초단기물 금리와 단기, 장기물 금리의 동반 상승 영향. 최근에는 미국 부채한도 불확실성이 오히려 줄어듬에 따라 미국 경제에 대한 하방 우려가 완화됨. 또한, 5월 초 발표된 미 고용지표가 양호했고, 물가는 다소 둔화했지만 여전히 연준의 목표 물가인 2%를 크게 상회, 소매 판매도 비교적 양호함

연준 인사들의 긴축 종료에 대한 경계 발언도 금리 상승 요인. 페드 워치에서는 6월 연준의 금리동결 전망이 1주일 전 89.3%에서 전일 63.8%로 낮아지고, 금리인상 확률이 30%대로 더욱 높아짐

페드 워치, 6월 연준의 금리동결 전망 하향

2023년 5월 19일 페드 워치가 6월 연준의 금리동결 전망을 하향한 것을 보여주는 막대 그래프이다.

자료: Fed Watch

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 5월 19일 주요 경제지표 일정을 보여주는 표이다.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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