매파 연준에 미국 장기금리 상승, 달러는 혼조

오늘의 달러/원 환율 1,335~1,345원 전망

2023.09.22

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 끝나지 않는 긴축 사이클과 불안심리에 원화 약세 심화
글로벌 동향, FOMC 여파에 증시 하락, 장기 금리 급등, 달러는 혼조
마켓 이슈, 일본 BOJ의 정책 변화는 임금과 물가상승 지속 여부가 관건

달러/원 환율, 끝나지 않는 긴축 사이클과 불안심리에 원화 약세 심화

전일 달러/원 환율은 FOMC 회의 종료와 위험회피심리가 더욱 고조되고, 아시아 및 국내 증시 하락, 외국인의 국채 선물, 주식 선물 등 매도가 큰 폭으로 늘어나며 원화 약세를 확대, 종가는 9.6원 상승한 1,339.7원에 마감함. NDF 역외환율은 뉴욕증시가 1% 이상 하락하고 미국채 장기금리의 급등, 위험회피심리가 여전히 고조됨에 따라 전일 종가대비 1.9원 상승한 1,339.5원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 국채 금리 상승과 달러화의 강세, 위험회피심리 고조 등에 전일 종가에 근접한 1,340원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. 미국 연준의 금리 동결에도 연내 추가 금리인상 시사와 장기간 긴축 사이클이 지속될 수 있다는 우려, 증시 조정 등 위험회피 양상 등에 원화 약세가 심화됨

금일 오전 일본 BOJ 회의 결과가 발표될 예정, 완화 기조를 유지할 것으로 예상되어 환율 영향은 미미할 전망

금일 주요 환율 전망

2023년 9월 22일, 금일 주요 환율 전망.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 9월 22일, 달러/원 환율 주간 추이.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, FOMC 여파에 증시 하락, 장기 금리 급등, 달러는 혼조

전일 미 달러화는 FOMC 회의를 소화하며 주요 통화에 대해 소폭 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.02% 상승한 105.38pt를 기록함. 뉴욕증시는 미국 연준의 매파적 성향을 확인하고 연내 추가 금리인상 전망, 장기 금리의 급등 등 투자심리 불안에 3대 지수 모두 하락함

미국채 금리는 단기 2년은 4.3bp 하락한 반면 장기 10년물 금리는 8.0bp 상승, 30년물 금리는 12.4bp 급등함. 전일 종료된 FOMC 회의에서 연준이 2024년 연말 목표금리를 5.1%로 제시, 금리인하가 상당히 지연될 것임을 시사함에 따라 장기 금리 위주로 상승 폭이 확대됨

영국 BOE에서는 예상 밖에 기준금리를 동결함. 파운드화는 달러화와 유로화 대비 약세폭이 확대되었고, 일본 엔화는 BOJ 회의 결과를 경계하며 달러 대비 강세를 보임

주요 통화 전일 동향

2023년 9월 22일, 주요 통화 전일 동향.

마켓 이슈, 일본 BOJ의 정책 변화는 임금과 물가상승 지속 여부가 관건

금일 오전에는 일본 BOJ의 금정위 결과가 발표될 예정임. 최근 우에다 총재는 임금 상승과 물가상승이 지속될 수 있다면 마이너스 정책금리를 수정할 수 있다고 발언. 또한, 일본 내각부에서는 엔화 약세가 과도하다고 언급하여 엔화 약세를 방어할 것임을 시사함

관건은 일본의 임금이 얼마나 오를 것인지, 임금 상승이 수요측 물가를 얼마나 지속시킬 수 있을지의 여부임. 최근 물가 상승과 일본에서도 고용 수요가 증가함에 따라 임금 상승압력이 높아지고 있으나, 일본 경제 및 사회적 특성상 장기근로 의지, 유연하지 않는 근무 등을 감안할 때 임금상승이 지속될 지 여부가 명확하지 않음

그럼에도 엔화의 과도한 약세, 저평가 심화, 마이너스 금리로 인한 은행들의 수익성 악화, 미국 등 다른 선진국의 긴축 의지 등을 감안하면 일본 BOJ도 연내에는 정책 변화가 있을 것으로 예상됨

일본의 높아진 물가상승률, BOJ 변화가 관건

일본 'BOJ'의 정책 변화는 임금과 물가상승 지속 여부가 관건.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 9월 22일, 주요 경제지표 일정.

#FOMC #금리인상 #기준금리 #뉴욕증시 #BOJ

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요