미국 장기금리 반등에 달러 강세, 엔 약세 심화

오늘의 달러/원 환율 1,345~1,355원 전망

2023.10.26

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 달러화 강세와 위험회피심화로 다시 1,350원대 진입
글로벌 동향, 미국의 강한 경제성장 전망에 장기금리 급등, 달러도 강세
마켓 이슈, 국내 3분기 경제는 내수와 순수출 회복에 양호한 성장 기록

달러/원 환율, 미 달러화 강세와 위험회피심화로 다시 1,350원대 진입

전일 달러/원 환율은 미국 경제 호조와 달러화가 다시 강세를 보임에 따라 소폭 상승 출발했으나, 국내 증시 하락과 외국인 주식 순매도 지속, 역외에서 달러 매수 등으로 상승폭을 확대, 종가는 6.6원 상승한 1,349.7원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 경제성장 호조 전망과 국채 수요 부진에 장기금리가 다시 큰 폭 상승하고, 뉴욕증시도 약세를 보이며 위험회피가 나타나 전일보다 3.25원 상승한 1,350.75원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 장기금리 상승과 증시 조정 등 위험회피심리, 역외환율 상승 등으로 1,350원대 초반에서 등락할 전망. 미국 장기 금리가 다시 5%에 근접, 뉴욕증시 조정과 국내 증시 하락 등 위험회피도 지속, 이는 원화에 약세 요인

다만 전일 중국의 국채 발행 확대 발표, 위안화 안정 조치 등은 원화 약세를 제약. 오전 발표된 국내 3분기 성장률도 예상치를 상회, 수출 네고 등도 환율 상승을 제약할 전망

금일 주요 환율 전망

2023년 10월 26일, 금일 주요 환율 전망.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 10월 26일, 달러/원 환율 주간 추이.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국의 강한 경제성장 전망에 장기금리 급등, 달러도 강세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.26% 상승한 106.55pt를 기록했고, 달러/엔 환율은 150엔을 상회함. 미국 국채 금리가 장기 위주로 다시 큰 폭 상승함

장기 10년물 금리는 13.5bp 급등, 단기 2년물 금리는 2.7bp 상승에 그침. 전일 발표된 9월 신규 주택판매건수가 연율 75만 9천건으로 68만건 예상치를 크게 상회했고, 26일 발표될 미국 3분기 GDP 성장률이 전기비 연율로 4.2~4.7%에 이를 것으로 전망되기 때문

또한, 전일 미국 재무부의 국채 입찰이 예상보다 저조했다는 점에서 채권 수요 부진 역시 채권 약세, 금리 상승으로 이어짐. 뉴욕증시는 기업실적 부진 우려와 채권금리 상승 영향에 하락했으며, 국제유가는 이-팔 전쟁 불확실성에 다시 2% 가깝게 반등함

주요 통화 전일 동향

2023년 10월 26일, 주요 통화 전일 동향.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트 주: 달러화 (DXY) - 유로화 (57.6%), 일본 엔 (13.6%), 영국 파운드 (11.9%), 캐나다 달러 (9.1%), 스웨덴 크로나 (4.2%), 스위스 프랑 (3.6%)

마켓 이슈, 국내 3분기 경제는 내수와 순수출 회복에 양호한 성장 기록

오전 한국은행에서 발표된 국내 3/4분기 경제성장률은 전기비로 0.6% 증가하여 이전 분기와 유사한 성장세를 기록함. 전년동기대비로는 1.4% 성장, 전분기에 기록한 0.9%와 시장 예상치 1.1%를 모두 상회함. 하지만 아직 1%대 성장이라는 점에서 강한 성장세는 아닌 것으로 평가됨

3분기 성장은 지출항목별로 민간소비와 건설투자, 순수출 등이 견인함. 정부소비는 전분기의 마이너스 성장 기여에 비해 개선되었고, 설비투자는 오히려 성장 기여도가 하락했음. 순수출은 수출 증가에도 수입 역시 증가하여 성장 기여도가 낮아짐

4분기에는 3분기보다 성장 여력이 다소 약해질 것으로 예상됨. 10월 이-팔 전쟁과 유가 상승, 국내 고금리 지속에 따른 투자와 소비 심리 위축, 최근 소비심리도 하락하여 4분기에는 대외 불안에 내수와 순수출 모두 3분기보다 약화될 전망. 이는 현재 원화 약세에 반영되고 있다고 판단됨

국내 3분기 성장률, 전분기 성장세 지속

'한국은행'에서 발표한 3/4분기 국내 경제성장률을 나타낸 그래프. 내수와 순수출 회복 면에서 양호한 성장 기록을 보임.

자료: 한국은행

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 10월 26일, 주요 경제지표 일정.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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