금리인상 종료 기대감으로 원화 소폭 강세

오늘의 달러/원 환율 1,300~1,310원 전망

2023.11.09

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 통화정책에 대해 침묵을 지킨 연준 의장
글로벌 동향, 안정적인 미 10년물 국채 입찰수요에 장기금리 하락
마켓 이슈, 좀처럼 개선되지 못하고 있는 유로 경제로 유로화 약세 지속

달러/원 환율, 통화정책에 대해 침묵을 지킨 연준 의장

전일 달러/원 환율은 전장보다 1.9원 내린 1,306.0원에 하락 출발했으나, 장중 제롬 파월 연준의장의 발언을 대기하며 상승 전환하며, 전일 종가대비 2.7원 상승한 1,310.6원에 마감함

하지만 실제로 연준 인사의 매파적인 발언에도 제롬 파월 의장은 통화정책에 침묵하며 시장 영향을 자제 하는 모습. 이에 NDF 역외환율은 1.5원 내린 1,307.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 무난한 미국 10년물 국채 입찰수요, 뉴욕증시 상승, 파월 의장 발언에 대한 경계감 해소 등을 반영하여 1,305원을 중심으로 등락할 것으로 예상됨

장중 중국의 10월 물가지표가 발표될 전망으로, 중국의 물가지표에서 디플레이션 징후가 관찰된다면 달러원 환율도 다시 상승압력을 받을 수 있을 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

전일 달러/원 환율은 전장보다 1.9.원 내린 1,306.0원에 하락 출발 했으나, 장중 제롬 파월 연준의장의 발언을 대기하며 상승 전환하며, 전일 종가대비 2.7원 상승한 1,310.6원에 마감함.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

금일 달러/원 환율은 전일 무난한 미국 10년물 국채 입찰수요, 뉴욕증시 상승, 파월 의장 발언에 대한 경계감 해소 등을 반영하여 1,305원을 중심으로 등락할 것으로 예상됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 안정적인 미 10년물 국채 입찰수요에 장기금리 하락

전일 미 달러화는 인플레이션에 대한 경계감을 늦추지 않는 미 연준 인사의 발언에 소폭 강세를 보였으나, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.02% 소폭 내린 105.53pt로 마감함

전일 재무부의 10년물 국채 입찰 이후 금리는 장기물을 중심으로 하락세를 이어감. 입찰 수요가 강하지는 않았지만 평균 수준에 부합하며 금리를 끌어 내린 것으로 판단. 미국 10년물 금리는 전날보다 6bp가량 떨어진 4.5%를 기록함. 증시를 압박하던 국채금리가 하락세를 보이며, S&P500지수는 7거래일, 나스닥지수는 8거래일 연속 상승을 보임

투자자들은 연준의 금리 인상이 사실상 종료됐다고 판단하고 있으며, 이를 증시에 반영하고 있는 모습. 일본 엔화는 일본정부의 초완화적인 통화정책 고수를 다시 확인하며 달러-엔 환율은 상승세를 재개함

주요 통화 전일 동향

전일 미 달러화는 인플레이션에 대한 경계감을 늦추지 않는 미 연준 인사의 발언에 소폭 강세를 보였으나, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.02% 소폭 내린 105.53pt로 마감함.

마켓 이슈, 좀처럼 개선되지 못하고 있는 유로 경제로 유로화 약세 지속

유로/달러 환율이 연초에 1.05달러에서 출발하여 7월에는 1.12달러를 상회하는 등 유로화 강세 흐름을 보였음. 하지만 7월 이후 유로화 약세가 지속되어 유로/달러 환율은 다시 1.07달러를 하회함. 유로화의 약세는 유로지역 경제의 펀더멘털이 여전히 미약하기 때문

3분기 성장률은 전기대비 0.1% 감소하여 미국의 전기비 연율 4.9%에 비해 성장률 격차가 확대됨. 유로지역 경제서프라이즈지수 (ESI)는 여전히 마이너스를 기록, 이는 경제지표 결과치가 예상치를 계속 하회하고 있다는 의미이며, 유로 경제가 시장 기대치에 비해 여전히 좋지 않음을 시사함

다행히 에너지 가격이 안정을 보이고 물가상승압력은 둔화. 시장에서는 유로 ECB가 기준금리를 동결하고, 내년 2분기부터 금리인하를 시작할 것으로 전망. 또한, 4분기에는 물가 안정에 성장도 개선, 유로 경기침체를 이미 유로화에 반영되었으나, 유로화가 강한 상승을 보이기는 어려울 전망

좀처럼 개선되지 않는 유로 경제

유로/달러 환율이 연초에 1.05달러에서 출발하여 7월에는 1.12달러를 상회하는 등 유로화 강세 흐름을 보였음. 하지만 7월 이후 유로화 약세가 지속되어 유로/달러 환율은 다시 1.07달러를 하회함.

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 11월 9일, '주요 경제지표 일정'을 나타내는 표.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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