미국 고용에 이어 물가 둔화, 달러 제한적 반등

오늘의 달러/원 환율 1,298~1,310원 전망

2023.11.16

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 역외환율 상승과 전일 환율 급락에 대한 일부 되돌림 예상
글로벌 동향, 미국 생산자물가 하락에도 소매판매 양호로 달러화 반등
마켓 이슈, 미국 고용에 이어 물가 둔화 확인, 완만한 경기둔화 전망

달러/원 환율, 역외환율 상승과 전일 환율 급락에 대한 일부 되돌림 예상

전일 달러/원 환율은 미국의 10월 소비자물가가 예상치를 하회하고 미국 장기금리가 급락, 달러도 약세를 보임에 따라 개장부터 약 20원 가까이 급락 출발한 가운데 중국 10월 경제지표 개선과 위안화 강세에 동조, 종가는 28.1원 급락한 1,300.8원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 10월 생산자물가 하락에도 소매판매가 예상보다 양호했고, 전 전일 급락에 따른 되돌림에 4.65원 상승한 1,303.4원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 국채 금리와 달러화의 반등, 역외환율도 4원 이상 상승한 점을 반영하여 1,300원 초중반에서 등락할 것으로 예상됨. 미국 물가지표는 공급측과 수요 둔화, 그리고 기저효과 등으로 둔화되고 있으나, 소매판매 등 실물지표는 양호함

미국의 임시 예산안 처리와 재정이슈 등이 여전히 불안 요인으로 남아있음. 미국 10년 국채 금리 4.5%와 국내외 증시, 위험회피 완화 등이 환율에 상방을 계속 제약할 전망

금일 주요 환율 전망

전일 달러/원 환율은 미국의 10월.소비자물가가 예상치를 하회하고 미국 장기금리가 급락, 달러도 약세를 보임에 따라 개장부터 약 20원 가까이 급락 출발한 가운데 중국 10월 경제지표 개선과 위안화 강세에 동조, 종가는 28.1원 급락한 1,300.8원에 마감함.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

금일 달러/원 환율은 미 국채 금리와 달러화의 반등, 역외환율도 4원 이상 상승한 점을 반영하여 1,300원 초중반에서 등락할 것으로 예상됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 생산자물가 하락에도 소매판매 양호로 달러화 반등

전일 미 달러화는 전 전일 낙폭 과대에 따른 되돌림 등에 유로화, 엔화 등 주요 통화 대비 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.38% 상승한 104.43pt를 기록함. 미국 10월 소비자물가에 이어 전일 발표된 10월 생산자물가도 예상을 하회함

10월 생산자물가는 전월대비 0.5% 하락했으며, 식품과 에너지를 제외한 근원 생산자 물가는 전월대비 보합을 기록함. 반면 10월 소매판매는 전월대비 0.1% 감소했지만, 전월치가 상향 조정되고 예상치인 0.3% 감소에 비해 개선됨. 미국 민간소비가 양호한 것으로 확인됨에 따라 미국 국채 금리가 장단기에서 반등하고 달러화도 강세를 보임

전일 발표된 일본 3분기 성장률 부진에 엔화는 여전히 약세, 중국은 10월 경제지표 개선에 위안화 강세를 보임. 국제유가는 다시 수요 둔화 전망에 2% 이상 하락함

주요 통화 전일 동향

전일 미 달러화는 전 전일 낙폭 과대에 따른 되돌림 등에 유로화, 엔화 등 주요 통화 대비 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.38% 상승한 104.43pt를 기록함.

마켓 이슈, 미국 고용에 이어 물가 둔화 확인, 완만한 경기둔화 전망

11월 들어 미국의 10월 주요 경제지표가 발표되고 있고, 전반적으로 이전 9월 지표 결과에 비해 둔화되고 있는 모습을 보임. 월초 FOMC 정례회의부터 시작하여 미국 10월 고용, 그리고 이번주 핵심 지표인 10월 소비자물가, 생산자물가 등이 전월치와 예상치를 하회함

반면 전일 미국 10월 소매판매는 예상치를 상회, 소비는 아직 견고한 모습을 유지하고 있는 것으로 보임. 시장의 가장 큰 관심사는 미국 국채 금리의 흐름. 특히 장기 10년물 금리가 지난 8월부터 오르기 시작하여 급등세를 이어갔고, 금리 상승은 달러 강세, 뉴욕증시 조정 요인으로 작용함. 11월 들어 미국 10년물 금리가 4.8%를 지지하다가 미국 고용 발표 이후 하회, 10월 소비자물가 발표 이후 4.5%를 하회함

다음 지지선이 4.3% 수준임을 감안하면 조정장은 이어질 전망. 달러/원은 지난주 60원 급락 후 30원 반등, 다시 30원 하락하며 급등락, 하방 흐름을 이어감

달러/원, 11월 급락 후 반등, 다시 재급락

11월 들어 미국의 10월 주요 경제지표가 발표되고 있고, 전반적으로 이전 9월 지표 결과에 비해 둔화되고 있는 모습을 보임.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 11월 15일, '주요 경제지표 일정'을 나타내는 표.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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