BOJ 금정위 발표 앞두고 엔화와 원화 혼조

오늘의 달러/원 환율 1,297~1,307원 전망

2023.12.19

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 달러 약세와 증시 상승에도 1,300원 수준에서 갇힌 환율
글로벌 동향, 연준 인사들의 엇갈린 발언에 금리, 주가, 달러 모두 혼조
마켓 이슈, BOJ 금정위 결과에 엔화와 원화의 동조화 및 변동성 확대

달러/원 환율, 달러 약세와 증시 상승에도 1,300원 수준에서 갇힌 환율

전일 달러/원 환율은 미국 달러화의 반등과 역외환율 상승을 반영하여 개장은 상승 출발했으나, 장중 국내 및 아시아 증시의 반등과 역외 달러화의 반락, 외국인 투자자의 국내 주식, 채권 선물 매수 등에 상승 폭 축소, 종가는 0.7원 상승한 1,297.2원에 마감함. NDF 역외환율은 연준 인사들의 엇갈린 발언과 뉴욕증시 상승에 달러는 조정을 보였으나 BOJ 경계 등 엔화 약세에 동조, 7.15원 상승한 1,302.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국채 금리와 달러화 조정에도 일본 엔화 및 중국 위안화 약세에 역외환율도 상승하여 1,300원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. 뉴욕증시 상승과 국내 증시 상승, 외국인 투자 유입에도 원화 강세는 제한적인 모습임. 금일 오전 일본 BOJ 금정위 종료와 정책 변화 여부에 엔화 변동성 확대, 원화에도 영향을 미칠 것으로 판단됨. 달러/원 환율은 1,300원 중심으로 좁은 박스권에서 등락함

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 연준 인사들의 엇갈린 발언에 금리, 주가, 달러 모두 혼조

전일 미 달러화는 일본 엔화와 영국 파운드화 등에 강세를 보였지만 유로화에 대해 약세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.06% 하락한 102.54pt를 기록함. 시장은 지난주 FOMC 회의에서 금리인하가 언급된 후 주요 연준 인사들의 연이은 발언들에 주목함. 전일 존 윌리엄스 뉴욕연은 총재에 이어 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재도 연준의 금리인하 기대를 낮춰야한다는 발언을 이어감

반면 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 과도한 긴축을 피하기 위해 내년 금리인하를 시작할 필요가 있다는 데 동의함. 미국채 금리는 단기와 장기 모두 소폭 상승하였고, 뉴욕증시 역시 3대 지수 모두 상승세를 이어감. 엔화는 19일 BOJ 회의 경계로 약세를 보였으며, 국제유가는 홍해 지정학적 위험 등에 상승, 배럴당 72달러를 회복함

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, BOJ 금정위 결과에 엔화와 원화의 동조화 및 변동성 확대

금일 오전에는 일본 BOJ 금정위 회의가 종료되고 결과가 발표될 예정임. 지난주 미국, 영국, 유로 등 주요 선진국 통화정책회의가 열렸고, 미국은 내년 금리인하를 공고히 했지만 영국과 유로는 여전히 금리인하 기대를 차단함. 최근 일본 내부에서 마이너스 금리 폐지가 논의된 것으로 알려졌으나, 최근까지 완화 기조를 유지했다는 점에서 이번 12월 회의에서도 BOJ의 정책 변화가 없을 수 있다는 전망도 우세함

만약 12월 회의에서 마이너스 금리를 폐지하고, 일본 장기금리가 추가 상승한다면 글로벌 금리에 영향, 미국과 일본의 금리차 축소로 엔화 강세가 예상되며, 원화도 강세에도 동조. 반면 12월 회의에서 기존 정책을 유지할 경우 일본 장기금리 하락, 이는 글로벌 금리에도 하방 요인이며, 엔화는 약세를 보일 것임. 하지만 미일 금리차가 크게 확대되지는 않을 것이라는 점에서 엔 약세 폭도 제한적. 원화 역시 일시적 약세 후 다시 되돌림 예상됨

일본 엔화와 한국 원화의 높은 동조성

일본 장기금리가 추가 상승한다면 글로벌 금리에 영향, 미국과 일본의 금리차 축소로 엔화 강세가 예상되며, 원화도 강세에도 동조.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

#투자관련 #조사분석자료 #금융투자상품 #투자판단 #엔화

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시“자본시장과 금융투자업에 관한 법률”및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요