- 8월 2일 신용평가기관 Fitch는 미국 재정적자 악화 및 정부부채 부담 증가, 반복되는 부채한도 협상 등을 이유로 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 한 단계 강등
* 다만 시장은 신용등급 강등 이슈가 국채금리에 큰 영향을 주지 않을 것이라고 평가 - 또한 재무부가 3분기 국채발행 계획에서 미국채 발행량을 1조 달러로 늘리기로 결정하면서 수급 문제가 발생할 것으로 예상, 장기물을 중심으로 국채 금리가 상승
- 이후 4일 발표된 7월 고용보고서에서 신규고용이 18만 7,000개 증가, 노동시장 둔화 조짐이 보이면서 상승하던 미국채 금리는 소폭 하락
- 美 국채금리는 재무부의 국채발행 확대 계획으로 상승, 주가는 금리상승 영향으로 하락
* 미 국채 10년물 금리는 8월 4일 4.04%로 전주대비 8bp 상승
* 다우존스, 나스닥, S&P500 지수는 28일 전주대비 각각 1.1%, 2.8%, 2.3% 하락
[한국] 금융스트레스지수 52.2, 전주대비 2.1p 상승
2023년 8월 2주차 KB 금융스트레스지수
시리즈 총 2화
2023.08.07
읽는시간 4분
금융스트레스지수란?
- 금융스트레스지수는 금융부문의 경색 정도를 나타내는 지수로 총 5단계(정상, 관심, 주의, 경계, 심각)로 구성됩니다.
Fitch의 美 신용등급 강등과 재무부 국채발행 확대로 미국채 금리 상승, 주가 하락
「ASEAN5」 금융스트레스지수는 전주대비 상승했으나 경보단계는 ‘주의’ 유지
- 「ASEAN5」 스트레스지수는 51.8로 전주대비 0.7p 상승
* 주식·외환·채권시장 전 부문에서 변동성이 확대
* 캄보디아, 미얀마, 태국의 스트레스지수 하락을 인도네시아, 베트남의 상승이 상쇄 - 태국: 주식·외환시장 변동성 축소로 경보단계는 ‘경계’에서 ‘주의’로 한 단계 개선, 그러나 총리선출 사태가 해결될 때까지 지속적인 모니터링이 필요
- 캄보디아: 주식시장 변동성 축소가 외환시장 변동성 확대를 상쇄했으나 ‘관심’단계 유지
- 미얀마: 주가 상승 및 주식시장 변동성이 축소되면서 ‘주의’에서 ‘관심’으로 한 단계 개선
- 인도네시아: 주식·외환시장 변동성이 확대되었으나 경보단계는 ‘관심’단계를 유지
- 베트남: 주가 상승에도 주식시장 변동성이 확대되면서 경보단계는 ‘관심’단계를 유지
2021 - 2023년 ASEAN FSI 지수 추이
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자료: KB국민은행 추정
「인디아」 금융스트레스지수는 상승, 경보단계는 ‘정상’에서 ‘관심’으로 한 단계 악화
- 인디아 금융스트레스지수는 25.2로 전주대비 4.2p 상승
- 주가지수 하락이 외환시장 변동성 축소를 상쇄하면서 스트레스지수가 전주대비 상승
2021 - 2023년 인디아 FSI 지수 추이
자료: KB국민은행 추정
「한국」 금융스트레스지수는 상승, 경보단계는 ‘주의’ 단계를 유지
- 한국 금융스트레스지수는 52.2로 전주대비 2.1p 상승
- 장단기스프레드 확대 및 은행 주가상승으로 인한 채권·은행시장부문 스트레스 하락 폭을 주가 하락 및 달러/원 환율 상승 폭 확대로 인한 주식·외환시장 스트레스 상승이 상쇄
2021 - 2023년 한국 FSI 지수 추이
자료: KB국민은행 추정
금주는 미국과 중국의 7월 인플레이션과 미국 소비자심리지수를 주목할 필요
- 9일 발표되는 중국의 7월 소비자물가지수 상승률은 전년동월대비 하락 전환해 (YoY, -0.3%, vs. 6월 0.0%) 디플레이션 우려가 확대될 것으로 예상
- 12일 발표되는 美 7월 소비자물가지수에서 헤드라인은 전년동월대비 상승률이 반등하나, (YoY 3.2%, vs. 6월 3.0%) 근원물가는 전월과 동일한 상승세 (4.8%)를 예상
- 13일 발표되는 美 8월 미시간대 소비자심리지수는 휘발유가격 상승으로 인한 구매력 악화로 전월대비 소폭 하락을 예상 (71.0, vs. 7월 71.6)
「한국」 금융스트레스지수 상승. 단계는 ‘주의’ 유지
- 2023년 8월 2주차 금융스트레스지수 (52.2)는 전주대비 (50.1) 상승 (+2.1p)
- 경보단계는 '주의' 유지
- 주식·외환부문 스트레스 상승이 채권·은행시장 부문 스트레스 하락을 상쇄하면서 금융스트레스지수가 상승
* 주식시장의 경우 주가하락 및 시장 변동성이 확대되면서 스트레스지수가 상승
* 외환시장은 달러/원 환율 상승 폭 확대 시장 변동성이 확대되면서 스트레스지수가 상승
* 채권시장의 경우 장단기스프레드가 확대되면서 스트레스지수가 하락
* 은행부문은 은행주가 상승 및 은행채 스프레드 축소로 스트레스지수가 하락
한국 금융스트레스지수 (FSI)
한국 FSI
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자료: KB국민은행 추정
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총 2화
8월 2주차 KB금융스트레스지수
금융용어사전
