엔비디아 실적 호조에 달러/원 제한적 반등

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5월 23일 달러/원 환율 1,360~1,368원 전망

2024.05.23

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 매파적 의사록에도 위험선호심리에 1,360원대 중반 등락
글로벌 동향, 매파적이었던 FOMC 회의록에 연준 금리인하 기대 약화
마켓 이슈, 한국은행 금통위, 기준금리 동결 및 성장률 전망치 상향 예상

달러/원 환율, 매파적 의사록에도 위험선호심리에 1,360원대 중반 등락

전일 달러/원 환율은 장 초반 일본 엔화 약세에 동조한 원화에 상승 흐름을 보였으나, 이후 달러 약세 및 국내 증시로의 외국인 순매수로 인해 하락세로 전환함. 하지만 다음 날 발표될 FOMC 의사록 및 한국은행 금통위를 앞두고 경계 심리가 작용하면서 보합세를 유지. 달러/원은 종가 대비 0.4원 소폭 하락한 1,362.9원에 마감함

NDF 역외 환율은 연준 금리인하 기대 약화에 따른 달러 지수 상승에 전일 종가 대비 3.4원 상승한 1,364.0원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 당초 예상보다 더 매파적이었던 5월 FOMC 회의록과 이에 따른 달러 강세 영향에 1,360원대 중반에서 등락이 예상됨. 다만 뉴욕증시 마감 이후 발표된 엔비디아 1분기 실적이 시장 예상을 상회함에 따라 금일 아시아장에서의 위험선호심리는 유지될 것으로 판단됨

또한 월말 시즌 대기 중인 네고물량이 60원대 후반에서 출회될 것으로 예상, 달러/원 상단을 제약할 것으로 보임

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 매파적이었던 FOMC 회의록에 연준 금리인하 기대 약화

전일 미 달러화는 시장 예상보다 매파적이었던 5월 FOMC 회의록에 강세를 보였음. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.28% 상승한 104.94pt를 기록함. FOMC 회의록에서 다수 위원들은 현재 정책금리 수준이 충분히 제약적인지에 대해 의구심을 나타냈으며, 일부 위원들은 추가 인상 가능성을 언급함

회의록 발표 이후 페드워치 (FedWatch)의 9월 금리인하 확률은 기존 65.7%에서 61.5%로 하락함. 이에 미국 국채금리는 2년물 4.1bp 및 10년물 1.0bp 상승함. 한편 영국의 4월 소비자물가 상승률은 전년비 2.3%로 예상치 (2.1% 상승)를 상회함

이로 인해 영란은행 (BOE) 금리인하 기대가 약화되며 파운드화는 강세를 보임. 뉴욕증시는 매파적 회의록에 3대 지수 모두 조정되었으나, 장 마감 이후 엔비디아 1분기 실적은 시장 예상을 상회함

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 한국은행 금통위, 기준금리 동결 및 성장률 전망치 상향 예상

금일 오전에는 한국은행 금융통화위원회가 개최되고 기준금리 결정이 있을 예정임. 이번 회의에서는 신임 금통위원 (김종화 위원, 이수형 위원)의 첫 번째 회의 참석도 예정되어 있음. 하지만 금통위원 교체에도 기준금리는 3.50%로 만장일치 동결 (11회 연속 동결)이 예상됨

기준금리 결정 외에 주목할 만한 부분으로는 5월 수정 경제전망 보고서가 있음. 한국은행은 지난 2월 경제전망 보고서에서 올해 경제성장률 전망치를 2.1%로 제시했으나, 1분기 성장률이 예상보다 양호 (전년비 3.4%)했고, 수출 호조가 지속되고 있다는 점에서 연간 성장률 전망치를 상향 조정할 가능성이 높음

또한 최근 국제유가 및 환율 상승 등을 감안했을 때 물가상승률 전망치도 기존 2.6%에서 소폭 상향할 가능성도 열려 있음. 다만, 이전 총재 발언 등을 통해서 이번 금통위 결과는 어느 정도 예상된 만큼, 금번 회의가 시장에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됨

한국은행, 올해 성장률 전망치 상향 조정 예상

'한국은행'은 1분기 성장률이 예상보다 양호 (전년비 3.4%)했고, 수출 호조가 지속되고 있다는 점에서 '연간 성장률' 전망치를 상향 조정할 가능성 이 높다는 내용 등이 담긴 그래프이다.

자료: 한국은행, KDI, Bloomberg Consensus

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

'국내 금융시장' 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

'글로벌 주요 통화 동향'을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 '채권 금리 동향'을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

'IRS/CRS' 및 'Swap Point'를 나타내는 표이다. IRS와 CRS의 1년,3년,5년물의 지표를 알려주고 있다.

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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