미국 고용 서프라이즈 결과로 역외환율 급등

오늘의 달러/원 환율 1,332~1,344원 전망

2024.02.05

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 달러 강세에도 증시 상승 등 위험선호에 상승 폭 축소 전망
글로벌 동향, 미국 1월 고용지표 서프라이즈로 국채 금리, 달러 모두 급등
마켓 이슈, 미국 고용 호조로 연준의 고금리 지속, 달러 강세 장기화 우려

달러/원 환율, 달러 강세에도 증시 상승 등 위험선호에 상승 폭 축소 전망

지난 2일 달러/원 환율은 미국 장기금리 하락과 뉴욕증시 상승, 외국인의 국채 및 주식 순매수 대량 유입 등으로 개장부터 하락세 지속, 특히 외국인의 1조원 이상 주식 순매수 확대로 종가는 9.2원 하락한 1,322.6원에 마감함

NDF 역외환율은 미국의 1월 고용지표가 서프라이즈로 발표됨에 따라 미국 연준의 금리인하 확률이 크게 하락, 달러화도 강세를 보이며 2일 종가대비 무려 15.95원 급등한 1,336.5원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 지난 2일 발표된 미국 1월 고용지표의 예상외 호조와 달러화 강세, 역외환율 급등을 감안하여 1,330원대 중후반에서 등락할 것으로 예상됨

미국 고용 호조로 연준의 고금리가 장기화될 것으로 예상되며 이는 다른 국가와의 금리차 확대로 달러 강세를 지지함. 다만 물가는 둔화하고 있고 뉴욕증시도 상승하여 위험 회피 양상은 아니라는 점에서 환율은 상승 출발 후 상승 폭은 축소될 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

달러/원 환율 주간추이에 대해서 나타내는 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 1월 고용지표 서프라이즈로 국채 금리, 달러 모두 급등

지난 2일 미 달러화는 1월 미국 고용지표 호조 소식에 국채 금리 상승 및 주요국 통화 대비 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.83% 급등한 103.91pt를 기록함. 미국 1월 비농업 신규 취업자수는 35만 3천명이 증가하여 예상치 18만 5천명을 크게 상회함. 전월치도 21만 6천명에서 33만 3천명으로 상향 조정됨

전체 실업률은 3.7%로 전월과 유사했으며, 시간당 평균임금 상승률도 전월대비 0.6% 상승, 전년동월대비로 4.5% 상승하여 모두 전월에 비해 큰 폭으로 상향됨. 고용지표에 이어 1월 미시건대 소비신뢰지수도 79.0으로 전월치 및 예상치를 상회함

미국 고용지표 호조로 3월 금리인하 확률은 20%대로 낮아졌으며, 미국 국채 금리는 장단기 모두 10bp 이상 급등, 뉴욕증시도 상승함. 달러 강세로 국제유가는 2% 이상 하락함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 미국 고용 호조로 연준의 고금리 지속, 달러 강세 장기화 우려

지난 주 후반 발표된 미국 1월 고용지표가 취업자수의 큰 폭 증가, 낮은 실업률 및 다시 높아진 임금상승률 등이 확인되며 달러 강세를 견인함. 월간 신규 취업자수는 1월에 35만 3천명이 증가했고, 이전 12월도 33만 3천명이 증가함. 주로 민간부문에서 고용이 증가, 업종으로는 서비스업 고용이며, 교육건강과 보건지원, 도소매 등에서 주로 증가함. 이들 업종은 임금이 비교적 높지 않은 직군이나, 미국 소비지출이 견고하다는 것을 시사함

12월과 1월 고용이 모두 예상보다 큰 폭 증가하였고, 12개월 평균 취업자수도 다시 늘어나고 있음이 확인됨. 또한 시간당 평균임금 상승률도 다시 오르고 있어 미국의 근원 인플레이션 압력을 높일 가능성이 높아짐. 결과적으로 1월 고용으로 연준의 금리인하 가능성은 더욱 낮아졌으며, 고금리의 장기화는 달러화 강세 역시 당분간 지속될 가능성이 높아졌음을 시사함

미국 1월 고용지표 서프라이즈 결과

미국 1월 고용지표 서프라이즈 결과를 나타내는 그래프이다. 미국 비농업 신규 취업자수 증감 그래프와 12개월 평균 취업자수 증감 그래프를 통해 고용지표 서프라이즈 결과를 보여준다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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