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견고한 실적 흐름, 게임 및 음악 사업은 성장동력
소니 그룹 코퍼레이션 (6758 JP)
23.08.22
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- 사업 다각화에 따른 안정적 매출이 기대되고, 게임 및 음반 사업은 성장동력
- 연간 가이던스로 매출 성장 발표했으나 비용 증가 및 마진 감소로 영업 이익 기존대로 유지
- 분기 실적 예상치 상회, 게임, 이미지 센서, 디지털 카메라 판매 증가
소니 그룹 코퍼레이션의 이미지 센서 (50.64%), 콘솔 게임 (52.34%) 시장 점유율은 글로벌 기준 가장 높은 수준으로 카메라, 엔터테인먼트 등 다각화된 사업과 더불어 안정적 매출이 기대되며, 게임과 음반 사업은 성장동력으로 작용할 것으로 예상된다.
소니의 12MF ROE는 11.7%로 시장 (니케이225 9.6%) 대비 높고, 12MF P/B 또한 1.8배로 높아졌지만 ROE 수준을 고려할 시 상승 여력은 존재한다고 판단된다.
소니의 12MF P/E는 15.2배이며, 장기 이익성장성 (3년 EPS CAGR 5.96%, 2023~2025년)을 감안한 PEG 배수는 2.6배로 시장과 동일하다.
동종기업 대비 낮은 장기 이익성장성이 전망되지만, 다각화된 사업을 통한 안정적 이익 성장이 기대된다.
소니는 1분기 101.5억엔 규모의 자사주매입과 490억엔을 배당금으로 지급했다.
■연간 가이던스로 매출 성장 발표했으나 비용 증가 및 마진 감소로 영업 이익 기존대로 유지
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