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LG헬로비전 (037560) 주가전망
사업 재편 추진의 영향
26.01.29.
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- 목표주가 3,100원으로 하향, 투자의견 Buy유지
- 4Q25 실적은 컨센서스 하회 추정
- 자산손상 인식 후 감가상각비 감소 구조로 변화했다는 점은 2026년 실적 개선 포인트
- 렌털 사업 매출의 성장이 부각될 것으로 기대
LG헬로비전에 대해 목표주가를 3,100원으로 하향 (주주환원할인모형, 직전 목표주가 대비 -18%)하나 투자의견 Buy를 유지한다.
목표주가 하향은 2025년 진행된 사업구조 재편에 따른
실적 추정 변경 등을 반영한 것이다.
유료방송 시장 수요가 둔화된 상황에서 렌털, 교육, 커뮤니티 사업을 강화해 왔으나, 최근 커뮤니티 사업 중 일부 사업의 경영 효율화를 추진하면서 관련
비용을 인식하였을 것으로 판단한다.
그러나 최근 LG헬로비전의 주가가 이와 같은 사항들을 반영하고 있음에 따라 투자의견을 유지한다.
ㅁ 4Q25 실적은 컨센서스 하회 추정
손익구조 30% 이상 변경 공시 (2025년 매출액 1.27조원, 영업이익 187억원)로 추정한 LG헬로비전의 4Q25 매출액은 2,995억원, 영업이익은 -79억원이다.
커뮤니티 사업의 사업
재편 추진으로 관련 비용이 발생한 것으로 판단된다.
언론에 따르면 커뮤니티 사업을 구성하는 ‘뮤지엄엘’ (인천 중구에서 운영하던 전시, 문화사업)과 방송형 커머스 ‘제철장터’ (지역 채널
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