Buy
한전기술 (052690) 주가전망
미국 원전 시장 진출에 거는 기대
26.03.13.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 투자의견 Buy (유지), 목표주가 212,000원 (상향)
- 초기 단계에서는 종합설계 참여 가능할 전망
- 중장기적으로 APR1400의 수출도 기대
한전기술에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 212,000원으로 11.6% 상향조정한다.
미국 대형원전 건설 사이클이 시작되면서 AP1000의 종합설계 부문 진출 가능성이 확대되는 점, 장기적으로 APR1400의 수출 가능성이 있다고 판단되는 점 등을 반영했다.
목표주가의 12M Fwd.
P/E는 109.3배, 12M Fwd.
P/B는 12.2배에 해당하며, 종가 대비 상승여력은 34.7%다.
■ 초기 단계에서는 종합설계 참여 가능할 전망
미국 에너지부는 원전 공급망을 재건하기 위해 단일 노형의 연속된 대규모 발주가 필요하다고 제시한 바 있으며, 이를 위해 2030년까지 웨스팅하우스의 AP1000 노형을 중심으로 10기의 신규 원전을 착공하는 목표를 수립했다.
이에 따라 웨스팅하우스는 유럽에서 수주한 프로젝트를 포함해 2030년까지 최소 15기의 원전을 설계해야 하는 상황이다.
다만 지난 30년간 원전 건설 공백기가 발생하며 전성기 대비 크게 축소된 인력을 감안 시, 상대적으로 핵심적인 원자로 계통 설계 부문을 제외하고 원자로를 스팀터빈 등에 연결하는 원전 종합설계 부문에 우호국이자 가장 최근까지 꾸준히 원전을 설계해왔던 한전기술이 참여할 수 있을 것으로 예상한다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
