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현대모비스 (012330) 주가전망
AI 빼고, 아틀라스의 모든 부분을 만들 수도
26.04.20.
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- 투자의견 Buy, 목표주가 750,000원 유지.
- 아틀라스 상용화로 장기 이익 급증할 것
- 엔비디아, 구글과의 협업으로 로봇 AI 개발.
- 현대차그룹 로봇관련 의사결정 빠르게 진행
- 현대모비스, 소프트웨어 (AI)를 제외한 아틀라스 대부분의 요소를 공급할 것
- 1Q26 영업이익 8,437억원 (+8.6% YoY)
- . KB증권의 기존 전망을 7.7% 상회할 것
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아틀라스 상용화로 장기 이익 급증할 것
현대모비스에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 750,000원 (DCF, WACC 9.5%, TGR 3.6%, 12개월 포워드 Implied P/E 15.5배, 4월 20일 기준 상승 여력 +78.6%)을 유지한다.
KB증권은 ① 현대차그룹의 우월한 로봇 AI 확보 전략, ② 현대차그룹 로봇 사업의 빠른 의사결정 속도, ③ 현대모비스의 부품 양산 및 품질 관리 능력을 바탕으로 보스턴 다이내믹스가 2035년 기준 시장 점유율 15.6%를 달성할 것으로 전망하며, 현대모비스가 2035년 휴머노이드 부품 공급 사업에서 취할 수 있는 영업이익은 13조원 (2025년 영업이익의 4배)에 달할 것으로 예상한다.
■ 엔비디아, 구글과의 협업으로 로봇 AI 개발.
현대차그룹 로봇관련 의사결정 빠르게 진행
보스턴 다이내믹스는 현대차그룹의 데이터와 엔비디아의 인프라를 바탕으로, 구글 딥마인드와 휴머노이드 상용화의 핵심 요소인 로봇 파운데이션 모델을 공동개발하고 있다.
아틀라스의 투입은 SDF (Software Defined Factory)와 더불어 현대차그룹의 생산성 혁신의 핵심이므로, 로봇 개발과 관련된 현대차그룹의 투자와 의사결정은 공격적이고 빠르게 진행될 전망이다.
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