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현대글로비스 (086280) 주가전망
휴머노이드 적용의 출발점에서 지배구조 변화의 종착지까지
26.04.20.
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- 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지. 자율주행 파운드리 및 지배구조 변화 주목
- 휴머노이드 기반의 자율주행 파운드리, 현대글로비스의 장기 성장 동력이 될 것
- 현대차그룹 미래사업 성과 가시화되면 지배구조 변화관련 시장의 주목받을 것
- 1Q26 영업이익 5,336억원 (+6.3% YoY). 해운사업이 영업이익 개선 견인할 것
자율주행 파운드리 및 지배구조 변화 주목
현대글로비스에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 360,000원 (DDM, COE 10.5%, TGR 3.6%, 12개월 포워드 P/E 15.6배, 4월 20일 기준 상승여력 +59.3%)을 유지한다.
현대글로비스는 ① 현대차그룹 휴머노이드 상용화의 시작점이자, 자율주행 파운드리 비전의 수혜 업체이며, ② 장기적으로 현대차그룹의 지배구조 변화과정에서의 역할로 시장의 큰 주목을 받을 전망이다.
■ 휴머노이드 기반의 자율주행 파운드리, 현대글로비스의 장기 성장 동력이 될 것
현대글로비스는 현대차그룹 로봇 상용화에서 시작점 역할을 담당하며, 로봇 상용화의 장기적인 수혜를 받을 수 있다.
자율주행 시대에 자동차 OEM들은 소프트웨어와 컨텐츠 중심으로 경쟁하고, 하드웨어 제작은 생산성이 높은 업체 (파운드리)에 위탁하는 비율을 높일 것으로 예상된다.
파운드리 역량 (스마트팩토리, 휴머노이드 등)을 갖춘 비중국권 업체는 현대차그룹과 테슬라뿐인 것으로 판단한다.
2028년 현대글로비스의 부품 서열화 작업부터 시작되는 현대차그룹의 휴머노이드 공장 투입이 자율주행 파운드리까지 이어질 경우, 이는 현대차그룹의 생산 판매 관련 물류 및 부품 유통을 담당하는 현대글로비스의 장기 성장동력이 될 것이다.
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