AI 실적속보: 한화에어로스페이스 (012450) 주가전망
1Q26 실적 시장예상치 하회
26.04.30.
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- 2026년 1분기 실적요약
- 지상방산 부문 실적 요약
- 항공우주 부문 실적 요약
- 주요 Q&A
- 한화에어로스페이스의 2026년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 5조 7,510억원 (+4.9% YoY), 영업이익 6,389억원 (+20.6% YoY, 영업이익률 11.1%)을 기록
- 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 7.9%, 17.5% 하회
- 매출액 증가는 지상방산 부문에서의 내수물량 증가에 따른 매출확대, 항공우주 부문에서 물량증가에 따른 매출증가의 영향
- 영업이익 증가는 항공우주 부문과 한화시스템의 매출증가에 따른 영업이익 증가 등에 기인
■ 지상방산 부문 실적 요약
- 1Q26 지상방산 매출액 1조 2,211억원 (+5.5% YoY), 영업이익 2,087억원
(-30.8% YoY) 기록
- 1Q26 지상방산 매출액 기준 수출 비중 53.3%, 내수 비중 46.7%
- 2026년 3월 지상방산 수주잔고 기준 수출 비중 74%, 내수 비중 26%
■ 항공우주 부문 실적 요약
- 1Q26 항공우주 매출액 6,612억원 (+24.5% YoY), 영업이익 226억원 (+533.0 YoY)
- 1Q26 항공우주 매출액 기준 수출 비중 56.7%, 내수 비중 43.3%
- 1Q26 항공우주 부문은 군수 및 LTA 물량증가에 따른 매출확대
■ 주요 Q&A
- 1분기 폴란드향 천무 일부물량이 반영됐으며 연간기준 K9 30문 이상, 천무 40대 이상 인도계획 유지
- 스페인 자주포 현지화사업 진행 중이며 수주연계 기대
- 지상방산은 2분기부터 폴란드, 이집트, 호주 수출물량 및 국내양산 매출증가로 개선세 전망
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