Buy
LG씨엔에스 (064400) 주가전망
물반 고기반, 금융 차세대 시장이 돌아온다
26.04.30.
읽는시간 1분
■ 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 유지
LG CNS에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 (현 주가 대비 상승 여력 38.2%)을 유지한다.
LG CNS의 투자포인트는 향후 5년간 연 평균 13%로 고성장할 영업이익에 있다.
투자포인트인 AI&클라우드 사업부문의 고성장, 해외 시장 진출의 외형성장과 함께 GDC, AIND를 통한 수익성 개선이 결국 영업이익 고성장을 뒷받침하는 구조다.
■ 컨센서스 부합
LG CNS의 1Q26 매출액 1.32조원, 영업이익 942억원으로 컨센서스 (매출액 1.35조원, 영업이익 950억원)에 부합하는 실적을 거뒀다.
그러나 각 부문별 실적의 내용을 따져보면 실적의 질이 견조하다.
매출액은 1Q25 대비 +8.6% 증가한 데 비해 영업이익은 +19.4% YoY를 기록하였다.
즉, GDC (해외개발 인력, 1,200여 명)와 AIND (AI코딩플랫폼)가 영업이익률을 직접적으로 개선한 때문으로 판단된다.
1Q26 영업이익률은 7.2%로 전년동기 대비 0.6%p 상승하였다.
LG CNS에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 (현 주가 대비 상승 여력 38.2%)을 유지한다.
LG CNS의 투자포인트는 향후 5년간 연 평균 13%로 고성장할 영업이익에 있다.
투자포인트인 AI&클라우드 사업부문의 고성장, 해외 시장 진출의 외형성장과 함께 GDC, AIND를 통한 수익성 개선이 결국 영업이익 고성장을 뒷받침하는 구조다.
■ 컨센서스 부합
LG CNS의 1Q26 매출액 1.32조원, 영업이익 942억원으로 컨센서스 (매출액 1.35조원, 영업이익 950억원)에 부합하는 실적을 거뒀다.
그러나 각 부문별 실적의 내용을 따져보면 실적의 질이 견조하다.
매출액은 1Q25 대비 +8.6% 증가한 데 비해 영업이익은 +19.4% YoY를 기록하였다.
즉, GDC (해외개발 인력, 1,200여 명)와 AIND (AI코딩플랫폼)가 영업이익률을 직접적으로 개선한 때문으로 판단된다.
1Q26 영업이익률은 7.2%로 전년동기 대비 0.6%p 상승하였다.
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