Buy
JYP Ent. (035900) 주가전망
MD 서프라이즈
26.05.14.
읽는시간 1분
■ 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 유지
JYP Ent.에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원을 유지한다.
MD 수익화가 가속화되고 있다.
MD부문에서는 글로벌 팝업 스토어를 통한 외형 확장, 자회사 블루개러지의 온라인 판매를 활용한 수익성 강화가 동시에 나타나고 있다.
1분기 GPM은 블루개러지를 통한 온라인 판매 확대로 전년 대비 2.2%p 개선되었는데, 블루개러지를 활용한 수익성 강화가 계속될 것이다.
향후 주가와 실적 모멘텀은 하반기 스트레이키즈 활동이다.
하반기 스트레이키즈 행보에 따라 실적 변동성이 클 수 있다.
JYP의 현 주가는 P/E 15.4배로 Peer 대비 저평가되어 있다.
■ 1Q26: MD 서프라이즈
1Q26 영업이익은 334억원을 기록하면서 컨센서스를 25% 상회했다.
MD와 음반에서 서프라이즈가 발생했다.
MD는 트와이스 북미 투어 및 팝업스토어, 스키즈 팬미팅 온라인 MD 판매로 전년 대비 85.2% 증가한 606억원을 기록했다.
트와이스는 북미/타이완에서 각각 26/3회 공연했고, 월드 투어 팝업 이벤트도 대흥행을 거두었다.
음반 부문은 주요 IP 활동 공백에도 스트레이키즈 서구권 구보가 판매되면서 매출액 252억원을 기록했다.
JYP Ent.에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원을 유지한다.
MD 수익화가 가속화되고 있다.
MD부문에서는 글로벌 팝업 스토어를 통한 외형 확장, 자회사 블루개러지의 온라인 판매를 활용한 수익성 강화가 동시에 나타나고 있다.
1분기 GPM은 블루개러지를 통한 온라인 판매 확대로 전년 대비 2.2%p 개선되었는데, 블루개러지를 활용한 수익성 강화가 계속될 것이다.
향후 주가와 실적 모멘텀은 하반기 스트레이키즈 활동이다.
하반기 스트레이키즈 행보에 따라 실적 변동성이 클 수 있다.
JYP의 현 주가는 P/E 15.4배로 Peer 대비 저평가되어 있다.
■ 1Q26: MD 서프라이즈
1Q26 영업이익은 334억원을 기록하면서 컨센서스를 25% 상회했다.
MD와 음반에서 서프라이즈가 발생했다.
MD는 트와이스 북미 투어 및 팝업스토어, 스키즈 팬미팅 온라인 MD 판매로 전년 대비 85.2% 증가한 606억원을 기록했다.
트와이스는 북미/타이완에서 각각 26/3회 공연했고, 월드 투어 팝업 이벤트도 대흥행을 거두었다.
음반 부문은 주요 IP 활동 공백에도 스트레이키즈 서구권 구보가 판매되면서 매출액 252억원을 기록했다.
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