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한화비전 (489790) 주가전망
보안 전문가, 반도체 시장도 노린다
26.07.07.
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- 영상보안 솔루션과
- 반도체 / SMT 장비 사업 등을 영위
- 반도체 장비 고성장 기대감과
- 안정적인 시큐리티 실적에 주목
- 시큐리티 매출 견조한 성장세 지속,
- TC 본더 본격 출하로 쎄미텍 실적 고성장
- 리스크는 하이브리드 본더 시장
- 경쟁 강도 강화
반도체 / SMT 장비 사업 등을 영위
한화비전은 영상보안 솔루션과 반도체 / SMT 장비 사업 등을 주력으로 영위하고 있는 기업이다.
1Q26 기준 시큐리티 부문이 매출액의 79%를 차지하며, 반도체 장비 등 산업용 장비 매출비중은 21%다.
2026년 3월 31일 기준 최대주주는 ㈜한화로, 34.0%의 지분을 보유하고 있다.
■ 반도체 장비 고성장 기대감과
안정적인 시큐리티 실적에 주목
한화비전의 주요 투자 포인트는 반도체 장비 실적의 고성장 기대감과 안정적인 시큐리티 사업부 실적 등이다.
① TC 본더: 한화비전은 2025년 3월과 5월, SK하이닉스로부터 TC 본더 수주를 받으면서 시장 내 다크호스로 등극했다.
AI 서버를 중심으로 빠르게 성장 중인 HBM 시장을 고려했을 때, 한화비전의 TC 본더 시장점유율 상승 및 이에 따른 실적 성장이 기대된다.
② 하이브리드 본더: 향후 HBM5부터 하이브리드 본딩으로의 전환이 필연적인 상황에서 한화비전은 SK하이닉스와의 공동개발을 바탕으로 2028년 하이브리드 본더를 출시, 관련 수혜를 누릴 것으로 예상된다.
③ 시큐리티: AI CCTV로의 전환 및 중국산 CCTV 규제 확대 등으로 매출 성장 흐름이 지속될 것으로 전망된다.
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