AI 실적속보: NAVER (035420) 주가전망
2Q26 실적 및 컨퍼런스 콜 요약
26.08.07.
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- 2026년 2분기 실적 요약
- 컨퍼런스 콜 요약
- 주요 Q&A 내용
- 2Q26 매출액 3조 3,388억원 (+16.2% YoY, +4.6% QoQ)으로 컨센서스 부합
- 2Q26 영업이익 5,203억원 (flat YoY, -4.0% QoQ)으로 컨센서스 하회
- 2Q26 지배순이익 6,986억원 (+42.9% YoY, +144.8% QoQ)으로 컨센서스 상회
■ 컨퍼런스 콜 요약
- (AI 팩토리) 엔비디아와 공동 구축 및 운영, 1H27 55MW 매출 발생 -> `27년 말 100MW -> `28년 말 200MW -> 중장기 1GW 목표, 글로벌 오프테이커 등 초기 가동용량 고객 확보할 것, 운영사 이익률은 초기 낮은 수준에서 장기적으로 20% 이상 목표
- (AI 검색/광고) AI 탭 출시 한달만에 MAU 1천만명 돌파, 쇼핑과 로컬 CTR 40% 이상, 광고 매출 증가분 중 AI 기여도 60%, 기존 광고 잠식보다는 신규 인벤토리 확장 효과
- (커머스) 스마트스토어 거래액 +15.5% YoY, 플러스스토어 앱 거래액 +35% YoY, N배송 6월 거래액 +76% YoY, 커버리지 20% 상회하며 연말 25% 목표 달성 순항
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