반도체가 왜 불편해졌을까 (1편) - 공급이 주는 불편함

이그전

■ 반도체 가격을 보고는 언제가 ‘슈퍼사이클’이었는지 맞추기 쉽지만, 수요 (bit growth)를 보고는 맞추기 쉽지 않다
■ 이는 반도체 가격에 ‘수요증가’보다는 ‘공급능력’이 더 핵심적인 결정요인이라는 의미가 된다
■ 수요 증가는 큰 의심이 없지만, 문제는 공급능력 (재고 등)에 대한 확인이 필요하다는 생각이다