디케이락(105740)

수익성 개선 지속

■기업개요: 계장용 피팅 및 밸브업체

디케이락은 계장용 피팅 (Fittings) 및 밸브 (Valves) 제조업체로 정유, 해양플랜트, 조선, CNG/LNG, 수소차 및 수소충전소 등 산업설비 배관에 설치되는 핵심 부품을 생산한다.
주요 고객사는 엑손모빌, 가즈프럼, 바스프, 현대중공업 등 국내외 300여개 업체이다.


■실적 업데이트: 3Q19 영업이익 24억원, 성장 지속

3분기 실적은 매출액, 영업이익 각각 172억원 (+20.1% YoY, -12.6% QoQ), 24억원 (+19.9% YoY, -30.3% QoQ)이다.
매출액은 미주 오일·가스 등 전방산업 회복과 중동 EPC 프로젝트 수요 확대 등 해외성장 지속, 그리고 거래처와 제품 다변화 등으로 판단된다.
특히 매출액 증가에 따른 고정비 레버리지 효과가 지속되고 있다.
수익성이 좋은 해외 매출 증가 지속, 설비 효율성 개선 등으로 수익성 개선이 이어지고 있다.
3분기 영업이익률은 14.2%이며 누적 영업이익은 81.6억원이다.