한국캐피탈(023760)

실적도 등급도 레벨업. 남은건 주가

■기업개요: 군인공제회 자회사인 캐피탈사

한국캐피탈은 여신전문금융업법에 의거해 기업금융, 리스금융, 소매금융 등의 금융사업을 영위하고 있다.
1989년에 설립했으며, 2001년에 군인공제회를 대주주로 맞이했다.
수신기능이 없는 제2금융권으로 회사채, CP 발행 등을 통해 자금을 조달한다.
2020년 3분기 기준 총자산은 2조 5,501억원이다.

■


한국캐피탈, 2019년 실적을 상회하는 3분기 호실적 기록

3Q20 실적은 순이자손익 312억원 (+10.1% YoY), 영업이익 115억원 (+85.0% YoY), 순이익 87억원 (+73.4% YoY)을 기록했다.
3분기 누적 영업이익은 307억원, 순이익은 240억원으로 2019년을 뛰어넘는 실적을 기록하고 있다.
성장에 대한 기대감이 높아지고 있다.


■체크포인트:
1) 안정적인 사업 확대,
2) 신용등급 상승.
A- → A,
3) 신사업을 통한 중장기 성장동력 확보
4) 높은 ROE 및 배당수익률

실적과 신용등급의 ‘레벨업’에 주목한다.