바이오니아(064550)

실적은 기본, 이제는 바이오업체로 비상 대기 중

■기업개요: 유전자 및 분자진단 전문기업

바이오니아는 국내 바이오벤처 1호 기업으로 유전자 사업, 분자진단 사업, 마이크로바이옴 사업 및 신약개발 사업을 영위하고 있다.
코로나19 진단 등 분자진단 관련 핵산추출부터 PCR (실시간 유전자 증폭)까지 대응 가능한 토탈 솔루션 (원재료 - 시약 - 장비)을 공급하고 있다.


■코로나19 수혜로 최고 실적 기대

3분기 기준 (누적) 실적은 매출액 1,456억원 (+402.6% YoY), 영업이익 739억원 (흑자전환 YoY), 순이익 229억원 (흑자전환 YoY)이다.
코로나19 관련 핵산추출 및 PCR 장비 매출 급증 영향이다.
주요 자회사의 성장도 실적과 주가에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 판단된다.


■체크 포인트: 1) 진단장비 및 시약 공급 증가로 흑자전환, 2) 2공장 증설을 통한 공급량 확대, 3) 프로바이오틱 유산균 흥행 지속, 4) 유전자 기반 바이오신약업체로 부각 기대

1) 2020년 강력한 실적 턴어라운드, 사상 최대 실적이 예상된다.
연간 누적으로 코로나19 관련 장비 판매 대수는 총 1,000대 이상 공급된 것으로 추정된다.
향후 각 국가별 코로나19 관련 추가 장비 공급이 예상된다.
2) 공장 증설을 통해 핵산 추출용 시약과 장비 공급 확대가 예상된다.
진단키트 대비 핵산 추출용 시약은 현재 수급 불균형 상태이며, 주문 물량이 증가하고 있다.
현재 생산 규모 500,000테스트/주에서 6,000,000테스트/주로 대폭 증설을 추진 중이다.
3) 자회사 ‘에이스바이옴’의 실적 기여 확대에 주목한다.
2019년 158억원 매출에서 2020년 3분기 누적 320억원 매출을 기록했다.
배우 김희선을 광고모델로 선정하는 등 홈쇼핑 판매채널 다각화, 건기식 관심 증가로 프로바이오틱스 다이어트 유산균의 높은 성장률이 나타나고 있다.
4) 유전자 기반의 차세대 신약 플랫폼 성장성에 주목해야 한다.
SAMiRNA™ (나노입자 크기의 질병 단백질 생성 차단 물질)을 기반으로 폐섬유화증 치료제를 개발하고 있다.
2021년 임상 1상 진입 전망 등 유전자 기반 바이오 신약 업체로의 도약에 관심이 필요하다.