제일테크노스 (038010)

최고 실적에 무량판 공법 리스크 부각에 따른 반사 수혜 예상

■기업개요: 데크 플레이트 및 조선용 후판 가공사업

업력 50년의 제일테크노스는 데크 플레이트 중심의 건축용 자재와 조선용 강재 임가공을 주요 사업으로 영위하고 있다.
2023년 상반기 사업부별 매출비중은 건축 부문 70%, 조선 26%이다.

■2분기 사상 최대 실적, 서프라이즈 그 이상의 실적

2분기 실적은 매출액 680억원 (+27.9% YOY), 영업이익 113억원 (+82.6% YOY), 순이익 81억원 (+132.1% YoY)을 기록했다.
분기 기준 사상 최대 실적으로 서프라이즈 그 이상의 실적이다.
상반기 실적은 매출액 1,257억원 (+27.0% YOY), 영업이익 187억원 (+102.9% YOY), 순이익 133억원 (+135.5% YOY)이다.
건설 경기 둔화에도 불구하고 APT형 공장, 반도체, 이차전지 등 틈새 플랜트 신규 공장 증설 및 제품가격 인상이 실적 호조의 주 요인이다.


■1) 수주 증가 및 제품 가격 인상으로 사상 최대 실적 전망, PE 3.5배 수준으로 절대 저평가 수준, 2) 무량판 공법 리스크 부각에 따른 반사 수혜 예상, 3) 원전 데크플레이트 모멘텀 기대