(탑다운에서 보는) 리스탁킹 사이클의 시작과 반도체 종목의 한계

이그전

■ 매크로 지표는 물론, 마이크론 실적 발표에서도 ‘리스탁킹 사이클’이 시작됐다는 증거들이 보인다
■ 탑다운 측면에서 리스탁킹 사이클은 연말연초까지, 과거 패턴으로 본 주가의 아웃퍼폼은 올해 중반 (2분기)을 주목한다
■ 다만 AI가 완전히 새로운 성장성의 확보인지는 확인이 필요하다.
지난 20년 중 이런 사이클은 단 한번 (2011~12년 갤럭시) 존재했다