1년 넘게 달린 ‘투자 관련 경기민감주’ #2. 탑다운에서 보는 반도체

이그전

■ 반도체는 ‘리스탁킹 사이클’에서 이익률은 20%까지 매우 빠르게 반등하며, 그 이후 이익률 상승 속도는 크게 둔화된다
■ SK하이닉스의 영업이익률 20% 넘는 시기에 대한 추정은 불과 한달만에 ‘3~4분기’에서 ‘1~2분기’로 크게 당겨졌다
■ ‘투자 관련 경기민감주‘에 기회는 아직 남았지만, 매크로 사이클은 이동을 준비 중이다